Мартовская отчетность банков обнаружила тревожный рост необслуживаемых кредитов в секторе. Объём безнадежной просрочки увеличился за месяц сразу на 5,7%. Возможно, именно сейчас, с лагом в год после введения жестких ограничительных мер, в стране начал реализовываться сценарий ухудшения платежеспособности заемщиков, о вероятности которого предупреждали эксперты.

Отложенный эффект

По информации Нацбанка, на 1 апреля совокупный объём NPL 90+ (кредиты, просроченные более чем на 90 дней) в банковском секторе РК составил 1,12 трлн тенге. За март показатель вырос на 51 млрд тенге, или на 5,7%. С начала года объём безнадежной просрочки увеличился на 3,7%, а её вес – на 0,25 п.п. (с 6,85 до 7,10% от суммарного ссудника).

Ровно год назад, когда страна встала на первый карантин, NPL в месячном выражении выросли ещё сильнее (с 1,22 трлн тенге на 1 марта до 1,37 трлн на 1 апреля, или на 12,3%). На 1 июня показатель достиг 1,42 трлн тенге, после чего качество портфеля начало улучшаться, и к концу прошлого года объём NPL сократился до 1,08 трлн. В марте текущего года эта обнадеживающая тенденция прервалась.

В разрезе отдельных игроков (см. инфографику) худшую динамику NPL демонстрирует Jusan (+20,4 млрд тенге с начала года). Причём в марте необслуживаемые кредиты в этом банке выросли сразу на 17,1 млрд тенге, что составляет треть от секторального роста. Доля NPL в ссуднике Jusan увеличилась с 44,1% на начало года до 46,6% по итогам I квартала.

Помимо Jusan заметный рост просрочки произошел в Халыке (+13,4 млрд тенге с начала года, в том числе +6,7 млрд в марте) и Сбербанке (+10,8 млрд и +9,8 млрд тенге соответственно). Но поскольку эти два банка являются самыми активно кредитующими на рынке, в относительном выражении текущее ухудшение качества их портфелей выглядит незначительным. В Халыке доля NPL за квартал увеличилась с 3,8 до 4,1%, в Сбербанке – с 5,4% до 5,8%.

И ещё три банка (Forte, АТФ и Bank RBK) отчитались о существенном повышении NPL. В Bank RBK безнадежная просрочка за квартал выросла на 7,3 млрд тенге, при этом мартовский рост составил 9,9 млрд. Доля NPL в портфеле этого банка за последний отчетный месяц увеличилась с 7,5 до 8,6%.

В АТФ необслуживаемые кредиты росли равномернее. Квартальный рост составил 8,2 млрд тенге, в том числе мартовский – 4,8 млрд. Удельный вес NPL в ссуднике этого банка увеличился с 2,8% на начало года до 4,7% на 1 апреля.

В Forte безнадежная просрочка выросла за квартал на 9,9 млрд, причём рост пришелся на два зимних месяца. В марте банку удалось сократить объём NPL на 1,5 млрд тенге. Таким образом, в вышеперечисленной шестерке Forte оказался единственным игроком, которого не затронула тенденция мартовского ухудшения качества портфеля. Доля NPL в кредитах Forte увеличилась за квартал с 7,2 до 9,0%.

В Халыке, Сбербанке, Jusan и Bank RBK на вопрос «Курсива» о причинах мартовского роста NPL не ответили.

Также заслуживает упоминания ситуация с просроченными займами в Хоум Кредите. Согласно последнему статистическому отчету Нацбанка, объём NPL в данной организации снизился с 13,9 млрд тенге на начало года (4,4% от портфеля) до 12,5 млрд по итогам квартала (4,0%). Однако ранее банк отражал в своей отчетности (сохранилась у «Курсива») другие цифры. В предыдущих отчетах говорилось, что объём NPL в Хоум Кредите на 1 января составлял 8,9 млрд тенге. Показатель был изменен в апреле на основании соответствующего письма Хоум Кредита в Нацбанк. Таким образом, пересмотренный банком объём NPL (на начало года) оказался на 5 млрд тенге больше ранее декларируемого.

«После выпуска в марте 2021 года аудированной финотчетности по МСФО при сравнении данных банк обратил внимание на некоторые неточности в цифрах и предпринял действия по их устранению», – сообщили «Курсиву» в пресс-службе Хоум Кредита.

Подход к рискам

На фоне роста NPL (которые являются лишь частью кредитов стадии 3, означающей вероятный дефолт заемщика) в секторе не происходит адекватного увеличения провизий. В марте (к февралю) совокупные резервы банков выросли на 0,3% (до 1,8 трлн тенге), однако в квартальном выражении произошло их сокращение на 1,6%.

Резкое снижение провизий наблюдается в Forte (на 19,5 млрд тенге за квартал, или на 23%). В результате оставшаяся сумма провизий даже не покрывает объёмов безнадежной просрочки. На 1 апреля объём NPL в Forte достиг 69,7 млрд тенге (основной долг), при этом резерв по ожидаемым кредитным убыткам составил 66,1 млрд тенге.

В АТФ провизии за квартал уменьшились на 18,4 млрд тенге (–9%). Но здесь после смены владельца портфель был основательно почищен, поэтому, несмотря на рост NPL в текущем году, высвобождение резервов пока не несёт видимых рисков. На 1 апреля безнадежная просрочка в АТФ составила 24 млрд тенге при объёме провизий в 190 млрд.

В Jusan (материнская структура АТФ) ситуация с кредитными рисками выглядит не настолько безоблачной, как в дочернем банке. Здесь провизии за март увеличились на 2,5 млрд тенге при росте NPL на 17,1 млрд. На 1 апреля Jusan сформировал 384 млрд тенге резервов, что на 24 млрд больше объёма NPL (основной долг). Если же учитывать не только тело кредита, но и начисленные проценты, то сумма просроченной задолженности, «накопленная» заемщиками Jusan, взлетает до 542 млрд тенге.

В Bank RBK провизии в марте сократились на 5,7 млрд тенге (–14% к февралю) при росте NPL на 9,9 млрд тенге за месяц. У этого банка, как и у Forte, возможно, наблюдается дефицит резервов. На 1 апреля Bank RBK сформировал 35,8 млрд тенге провизий при безнадежной просрочке в объёме 47,5 млрд. Третьим банком в этот список можно включить Хоум Кредит, у которого на 12,5 млрд тенге NPL приходилось 7 млрд тенге созданных резервов.

В двух крупнейших банках страны кредитные риски выглядят достаточно абсорбированными. В Халыке провизии за квартал выросли на 0,7 млрд тенге, но в марте (к февралю) снизились на 1,7 млрд. В этом банке сумма резервов более чем вдвое превышает объём безнадежно просроченного основного долга (431 млрд против 199 млрд тенге). Сбербанк за квартал нарастил провизии на 3,5 млрд тенге, в том числе на 0,6 млрд в марте. Здесь покрытие NPL резервами является почти двукратным (210 млрд тенге против 108 млрд).

Активы

Совокупные активы сектора выросли за квартал на 4% (до 32,43 трлн тенге), в том числе в марте к февралю рост составил 1,34%. В тройку лидеров по наращиванию активов в абсолютном выражении вошли Отбасы (+471 млрд тенге с начала года), Сбербанк (+232 млрд) и Forte (+172 млрд).

В Отбасы львиная доля роста пришлась на февраль (+438 млрд тенге к январю, или +26%), после чего в марте месячный рост активов составил 32 млрд. Также в феврале в этом банке произошел скачкообразный приток средств физлиц (+416 млрд тенге за месяц, или +39%), который в марте сменился оттоком (–37 млрд за месяц). Очевидно, что аномальный февральский рост Отбасы связан с его статусом уполномоченного оператора по целевому использованию сверхдостаточных пенсионных накоплений (такой же статус имеют Халык, Алтын и БЦК). По данным ЕНПФ, по состоянию на 5 мая на спецсчета казахстанцев, открытые в банках-операторах, было переведено более 1,2 трлн тенге пенсионных денег для улучшения жилищных условий. На запрос «Курсива» в Отбасы банке не ответили.

Худшую динамику активов демонстрируют китайские дочерние Bank of China (–38 млрд тенге с начала года) и ICBC (–29 млрд тенге). Третье место в списке аутсайдеров практически разделили Халык (–26,7 млрд) и АТФ (–26,6 млрд). Но если Халык в марте начал заметно прибавлять (+117 млрд тенге к февральскому объёму), то АТФ продолжил уменьшаться в размерах (–18 млрд тенге за месяц). Версия о том, что АТФ сокращается из-за постепенного перевода здорового бизнеса в Jusan, не подтверждается статистикой. Активы Jusan с начала года выросли всего на 9,4 млрд тенге (+0,6%), при этом в марте к февралю они снизились на 14 млрд.

Кредиты

Совокупный ссудник БВУ (включая обратное РЕПО и межбанковские займы), проседавший в январе и феврале, в марте вырос на 2,7% к предыдущему месяцу (до 15,79 трлн тенге на 1 апреля). Этого хватило, чтобы полностью отыграть зимние потери и обеспечить символический квартальный рост (+0,004% с начала года).

Тройку игроков с самым высоким ростом портфеля составили Kaspi (+95 млрд тенге за квартал), Сбербанк (+52 млрд) и Альфа (+40 млрд). Из 14 банков, прошедших AQR, положительную квартальную динамику продемонстрировали также Евразийский (+18 млрд тенге), Jusan (+3 млрд) и Хоум Кредит (+0,7 млрд).

Остальные восемь участников AQR по итогам трёх месяцев снизили кредитование. Наибольшее сокращение произошло в АТФ (–69 млрд тенге с начала года), Forte (–59 млрд) и Bank RBK (–36 млрд). Помимо этой тройки в минус ушли Халык (–32 млрд тенге с начала года), БЦК (–18 млрд), Алтын (–13 млрд), ВТБ (–6 млрд) и Нурбанк (–2 млрд).

Непосредственно в марте (в этом месяце совокупный ссудник вырос на 420 млрд тенге) отрицательную динамику допустили четыре участника AQR: АТФ (–26 млрд тенге к февралю), Jusan (–14 млрд), ВТБ (–2 млрд) и Forte (–1 млрд). И наоборот, лидерами по наращиванию портфеля в марте стали Халык (+146 млрд тенге за месяц), Сбербанк (+71 млрд), Kaspi (+70 млрд) и Bank RBK (+53 млрд).

Прибыль

Совокупная квартальная прибыль БВУ составила 283 млрд тенге (+14% к результату годичной давности). Однако темпы роста доходов сектора падают: в январе банки заработали на 46% больше, чем год назад, в январе и феврале – на 29% больше.

Из участников AQR больше всего себе прошлогоднему проиграл Jusan (–21 млрд тенге к прибыли за I квартал 2020-го). Также в отрицательной зоне оказались Forte (–6 млрд), Хоум Кредит (–3 млрд), БЦК (–0,9 млрд), Халык (–0,5 млрд) и Алтын (–0,4 млрд).

Халык продолжает оставаться самой зарабатывающей единицей сектора, но в марте его месячная прибыль снизилась до 23,4 млрд тенге (после 30 млрд в январе и феврале). На вопрос «Курсива», связано ли это снижение с ухудшением платежной дисциплины заемщиков, в банке не ответили.