Сентябрьская статистика результатов деятельности БВУ, которую публикует Нацбанк, вышла уже без участия АТФБанка в системе. Уход со сцены одного из старейших финансовых институтов страны повлиял только на один совокупный показатель сектора, если говорить о динамике последнего отчетного месяца: общая прибыль банков, которая по итогам августа достигла 937 млрд тенге, после выбытия АТФ сократилась до 925 млрд.

Формально АТФБанк продолжал присутствовать на рынке в качестве дочерней организации Jusan Bank вплоть до 5 октября – именно этим днём датирован приказ агентства по финнадзору о прекращении действия банковской лицензии АТФ в связи с её добровольным возвратом. Однако из регуляторной статистики Нацбанка, публикуемой в разрезе игроков, АТФ был исключен уже в сентябрьском отчете, где представлены данные на 1 октября. Возможно, это было связано с тем, что 3 сентября акционеры Jusan Bank утвердили акт о приеме-передаче всего имущества, прав и обязательств АТФБанка, а также его кредиторов и должников. После этого от АТФ осталась только юридическая вывеска, а спустя месяц исчезла и она. Теперь отечественный банковский сектор состоит из 22 игроков, в том числе из 13 участников AQR.

В пресс-релизе от 6 сентября Jusan сообщил, что завершил присоединение АТФ и «в результате этой интеграции войдет в тройку крупнейших банков Казахстана по объёму активов и капитала». Что касается капитала, то по состоянию на 1 октября Jusan даже перевыполнил свою программу-минимум и по размеру собственного балансового капитала занял второе место в секторе. А вот по объёму активов он поднялся лишь на четвертую строчку с большим отставанием от Kaspi (см. инфографику). Впрочем, если под банками Казахстана понимать исключительно институты без иностранного участия (что оставит за бортом «дочку» российского Сбербанка), то с такой оговоркой (если она несёт какой-то практический смысл) Jusan действительно может констатировать, что ему удалось проникнуть в тройку самых крупных игроков.

Два в одном

На инфографике, посвященной отдельно Jusan Bank, показано, как изменились его ключевые финансовые показатели после поглощения АТФ. Активы банка в сентябре выросли на 1,025 трлн тенге, но их объём оказался на 159 млрд тенге меньше, чем совокупные активы Jusan и АТФ по состоянию на 1 сентября. Это значит, что после слияния активы (неважно, собственные или присоединенные) продолжили убывать. У АТФ активы начали сокращаться с лета прошлого года – возможно, будущие новые акционеры (о готовящейся сделке было официально заявлено в начале ноября) уже тогда приступили к чистке портфеля. На 1 августа 2020 года у АТФ было активов на сумму 1,4 трлн тенге, к концу года их объём снизился до менее чем 1,2 трлн. В абсолютном выражении активы АТФ за прошлый год сократились на 250 млрд тенге, это была худшая динамика в секторе. У Jusan активы росли, но гораздо медленнее, чем у главных конкурентов. И если на 1 августа прошлого года сумма активов двух этих игроков действительно давала второй результат на рынке (2,77 трлн тенге против 2,75 трлн у Сбербанка), то на момент слияния выше четвертого места Jusan подняться не смог.

Что касается кредитов, то здесь жесткая просадка портфеля (в силу его крайне слабого качества) наблюдалась у обоих участников слияния. У АТФ ссудник за прошлый год сдулся на 38%, или на 357 млрд тенге (тоже худшая динамика в секторе), у Jusan – на 75 млрд (третье место в списке антилидеров). За восемь месяцев этого года портфель АТФ просел ещё на 152 млрд тенге. Jusan и вовсе ушел в минус на 304 млрд в результате произведенного в июне списания безнадежных займов на сумму 475 млрд тенге. На 1 августа прошлого года суммарный ссудник двух банков превышал 1,7 трлн тенге, что, как и в случае с активами, давало объединенному банку второе место на рынке (у Сбербанка было 1,5 трлн тенге выданных кредитов, и он опустился бы на третью строчку). Урегулирование проблемных займов участниками слияния привело к тому, что на 1 октября текущего года портфель Jusan составил лишь 905 млрд тенге, и на сегодня это шестой показатель в секторе (после Халыка, Сбера, Kaspi, Отбасы и БЦК).

Ситуация с безнадежной просрочкой в Jusan за последний отчетный месяц практически не изменилась в абсолютном измерении, зато существенно улучшилась в относительном. На 1 сентября общий объём NPL 90+ у двух участников слияния составлял 113,0 млрд тенге, через месяц у объединенного банка он незначительно снизился, до 112,8 млрд. При этом просроченная задолженность заемщиков выросла (за счёт начисленных, но не выплаченных процентов) за месяц на 33 млрд тенге (с 176 млрд до 209 млрд тенге). Поскольку ссудник АТФ был основательно почищен новыми акционерами, доля NPL в портфеле Jusan после слияния резко сократилась (с 18,2 до 12,5%). Этот показатель продолжает оставаться худшим на рынке, но он не идёт ни в какое сравнение с теми 58%, которыми Jusan напугал регуляторов не далее как в начале мая (за месяц до грандиозного списания, о котором было сказано выше). Резервы по ожидаемым кредитным убыткам в Jusan на 1 октября составили 179 млрд тенге. Судя по отчетности, в сентябре (возможно, для покрытия рисков, связанных со слиянием) банк сформировал дополнительные провизии на сумму 18 млрд тенге.

По объёму средств физлиц Jusan также занял шестое место на рынке (706 млрд тенге на 1 октября) – впереди расположилась та же пятерка игроков, только в несколько иной последовательности. Год назад (на 1 августа) суммарный объём розничных вкладов Jusan и АТФ составлял 791 млрд тенге, что давало объ­единенному банку пятое место по данному показателю. За прошедший год с небольшим участники слияния допустили нетто-отток денег населения на общую сумму 85 млрд тенге. В результате пятую строчку удалось сохранить за собой Банку ЦентрКредит, где средства физлиц выросли с 589 млрд тенге (на 1 августа 2020 года) до 731 млрд (на 1 октября 2021-го).

По объёму корпоративных вкладов Jusan занял пятое место среди БВУ (862 млрд тенге на
1 октября), позади Халыка, Сбера, Forte и Ситибанка. На 1 августа прошлого года юрлица держали в Jusan и АТФ в общей сложности 840 млрд тенге, и это был четвертый показатель на рынке. После этого в АТФ произошли крупные оттоки, и его депозитный портфель сократился ровно вдвое (с 536 млрд до 267 млрд тенге). По итогам прошлого года бизнес-клиенты забрали из АТФ 236 млрд тенге на нетто-основе (худшая динамика в секторе), в этом году – ещё 76 млрд. Jusan, наоборот, в прошлом году нарастил средства юрлиц на 234 млрд тенге, а за восемь месяцев этого года добавил ещё 169 млрд (возможно, эта разнонаправленная динамика объясняется миграцией корпоративных клиентов из дочернего банка в материнский). Однако местный Ситибанк привлёк намного больше средств бизнеса (чистый приток – 247 млрд тенге с начала года), что позволило ему остаться на четвертой строчке по данному показателю (933 млрд тенге на 1 октября).

В целом средства клиентов в объединенном банке за последний отчетный месяц уменьшились на 50 млрд тенге (с 1,62 трлн на 1 сентября до 1,57 трлн на 1 октября). Ровно на такую же сумму снизились обязательства (с 2,33 трлн до 2,28 трлн). Поскольку активы Jusan просели на большую величину (–159 млрд тенге за месяц), чем сократился долг, это повлекло за собой снижение собственного балансового капитала на 109 млрд тенге. На 1 сентября размер капитала Jusan и АТФ составлял 277 млрд и 303 млрд тенге соответственно, на 1 октября капитал объединенного банка сформировался на уровне 471 млрд тенге. Как сказано выше, это не помешало Jusan занять второе место в секторе по объёму собственного капитала.

Все вышеперечисленные показатели объединенного банка (активы, кредиты, обязательства) и их сентябрьская динамика не оказали сколько-нибудь заметного влияния на совокупные показатели БВУ. А вот консолидация прибыли двух участников слияния (с учетом того, что по итогам восьми месяцев АТФ входил в тройку самых прибыльных банков страны, уступая только Халыку и Kaspi) отразилась на финансовом результате сектора значительно. По состоянию на 1 сентября Jusan и АТФ заработали 9,2 млрд и 138,4 млрд тенге соответственно, или суммарно 147,6 млрд на двоих. На 1 октября прибыль Jusan составила 19,4 млрд тенге (на 128 млрд меньше суммарного показателя месячной давности). В результате после исчезновения АТФ совокупная прибыль сектора в месячном выражении снизилась на 12 млрд тенге (с 937 млрд на 1 сентября до 925 млрд на 1 октября). На вопрос «Курсива», почему в рамках слияния прибыль АТФБанка не была консолидирована с прибылью Jusan, в объединенном банке не ответили.

Остальной рынок

В целом сентябрьская статистика банковского сектора выглядит оптимистично. Набирает обороты кредитование. В июле совокупный ссудник БВУ (включая межбанковские займы и обратное РЕПО) вырос на 1,8% в месячном выражении, в августе – на 2,4%, в сентябре рост ускорился до 3,5%. По данным финрегулятора, объём вновь выданных кредитов за сентябрь увеличился на 3,8% к предыдущему месяцу и превысил 1,9 трлн тенге. Из них юрлицам было выдано 933 млрд тенге (+5% по сравнению с августом). С начала года совокупный портфель вырос на 14,5% (с 15,8 трлн до 18,1 трлн тенге), в том числе в сентябре рост составил 613 млрд тенге (но его драйверами стали лишь несколько банков-лидеров).

По информации АРРФР, рост кредитования в основном связан с ускорением темпов роста экономики (с 3% за восемь месяцев до 3,4% по итогам III квартала) и с активной выдачей займов по госпрограммам. «За сентябрь в рамках программ «Экономика простых вещей», «Льготное кредитование» и «ДКБ-2025» было выдано кредитов на сумму 400 млрд тенге, или 42,8% всех кредитов юрлицам, выданных в этом месяце. Для сравнения: месяцем ранее объём кредитов, выданных в рамках госпрограмм, составил 190 млрд тенге», – сообщает агентство по финнадзору в своём ежемесячном отраслевом обзоре.

В разрезе отдельных игроков (не считая Jusan, взрывной сентябрьский рост которого был обусловлен поглощением АТФ) высокую кредитную активность в сентябре продемонстрировали три организации. Халык нарастил ссудник на 136 млрд тенге за месяц, Kaspi – на 133 млрд, Сбер – на 115 млрд (но больше половины этой суммы пришлось на сделки обратного РЕПО). Весомого прироста добился также специализированный Отбасы (+91 млрд). Остальные банки прибавили значительно меньше, у лучшего из них – Альфа-Банка – кредитные остатки выросли на 28 млрд тенге. При этом ни один из участников AQR не допустил в сентябре снижения портфеля, что также можно считать позитивным событием.

Что касается всего отчетного периода, то явными лидерами по росту кредитования в абсолютном выражении являются представители того же квартета, что отличился в сентябре: Халык (+781 млрд тенге за три квартала), Kaspi (+677 млрд), Сбер (+479 млрд) и Отбасы (+451 млрд). Jusan, который списал больше, чем обрел через слияние, не смог подняться в этом ренкинге выше пятой строчки (+134
млрд). Ненамного отстала Альфа (+117 млрд), рост которой, в отличие от Jusan, имел органическую природу. Кроме этой шестерки планка в 100 млрд тенге не покорилась никому. Ближе всего подобрались к ней Евразийский (+90 млрд) и БЦК (+84 млрд).

В относительном выражении, если ограничиться участниками AQR, самую стремительную динамику демонстрирует Kaspi. По итогам восьми месяцев его ссудник вырос на 35%, в сентябре этот рост ускорился до 44%. Намного быстрее рынка (напомним, совокупный портфель увеличился с начала года на 14,5%) прибавляют также Альфа (+33%) и Сбер (+27%). Темпами выше среднерыночных растут Jusan (+17,4%), Халык (+16%) и Евразийский (+15%). Немного недотянул до рынка Хоум Кредит (+13,8%).

У четырёх участников AQR кредитование растёт медленно. Нурбанк вырос на 11,4%, но в основном из-за большего присутствия на рынке обратного РЕПО: ссудник Нурбанка за девять месяцев увеличился на 25 млрд тенге, в том числе на 19 млрд за счёт кредитных операций с ценными бумагами. Похожая ситуация у Алтына. Здесь портфель вырос на 21 млрд тенге, тогда как объём РЕПО – на 30 млрд. То есть займы клиентам в Алтыне по факту сократились. В БЦК рост ссудника составил 7,4%, в ВТБ – 6,9%.

Наконец, два участника AQR по итогам девяти месяцев продемонстрировали отрицательную динамику портфеля. У Bank RBK ссудник снизился на 8,7 млрд тенге, при этом объём обратного РЕПО уменьшился на 73 млрд. Таким образом, несмотря на сокращение портфеля в целом, зай­мы клиентам в этом банке выросли примерно на 64 млрд тенге.

У Forte ссудник уменьшился на 19 млрд тенге, в том числе клиентское кредитование просело на 17 млрд. На 1 сентября этот банк занимал шестое место в секторе по объёму кредитного портфеля, но объединенный Jusan месяц спустя отодвинул его на седьмую строчку. С другой стороны, благодаря уходу с рынка АТФБанка Forte вернул себе пятое место в списке самых прибыльных игроков. Но без активизации выдач он рискует вновь остаться за пределами этой пятерки, поскольку усилившийся телеком-
ресурсами Jusan демонстрирует очень серьёзные амбиции.