На фоне роста количественных показателей рынок микрофинансовых организаций (МФО) переживает качественные изменения: крупные участники рынка внедряют IT-технологии в свои бизнес-процессы, привлекают финансирование на казахстанских фондовых биржах; регулятор усиливает надзор, вводя дополнительные требования к участникам рынка; и, наконец, создаются государственные МФО для финансирования выпускников программы «Бизнес Бастау» в регионах.

Пять причин

Микрофинансовый сегмент продолжает демонстрировать высокие темпы роста. По итогам II квартала 2021 года, активы МФО достигли 644,7 млрд тенге, увеличившись в 1,5 раза к аналогичному периоду предыдущего года (данные Нацбанка РК). На столько же вырос ссудный портфель МФО – в абсолютных значениях он достиг 531,1 млрд тенге. Факторов роста было несколько.

Во-первых, выросло количество микрофинансовых компаний. В начале 2020 года, согласно реестру Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), действовали 199 МФО, через полтора года их стало 220. Произошло объединение ранее нерегулируемого сектора онлайн-кредитования с традиционными микрофинансовыми организациями.

Во-вторых, в коронакризис микрокредиты оказались для некоторых людей из низкодоходного сегмента временным средством, чтобы поддержать привычный уровень потребления. На этот тренд косвенно указывает следующая статистика. По данным Нацбанка РК, к концу I полугодия 2021 года доля физлиц в структуре совокупного кредитного портфеля казахстанских МФО увеличилась до 97,9%, годом ранее этот показатель фиксировался на уровне 93,6%.

Популярными микрозаймы делает процесс рассмотрения заявки, который для заемщика намного проще банковского. Обычно МФО рассматривают заявку в течение нескольких минут и готовы перевести деньги на банковскую карточку заявителя и, что важнее в глазах потенциального заемщика, микрофинансовые организации, как правило, не требуют залога.

В этом МФО помогает так называемый механизм «исполнительной надписи нотариуса», который снижает риск невозврата. В результате у МФО один из самых низких показателей по безнадежным кредитам и NPL 90+ среди всех финансовых организаций. Правда, коронакризис и тут внес свои коррективы: в начале октября 2020 года доля безнадежных кредитов подскочила до 7,3%, доля NPL 90+ выросла до 6,6%. Для сравнения: шестью месяцами ранее эти показатели были на уровне 3,3% и 3,9% соответственно.

На возросший спрос со стороны населения микрофинансовый сегмент смог ответить увеличением предложения. Традиционным источником фондирования до 2020 года были собственные средства – в меньшей степени, в большей – кредиты от зарубежных финансовых компаний. Но с начала прошлого года сегменту было предоставлено право размещаться на казахстанских фондовых биржах (KASE, AIX).

Чем и воспользовались крупные игроки – и это третья причина бурного роста. С начала 2020-го по I полугодие 2021 года семь микрофинансовых организаций разместили свои облигации на общую сумму 8,7 млрд тенге и 30,6 млн долларов. Из них компании TAS Finance Group и «ОнлайнКазФинанс» присутствуют в нашем рэнкинге десяти крупнейших по активам МФО.

В-четвертых, положительный импульс сегменту придало включение МФО в госпрограмму «Дорожная карта бизнеса», которая была принята в конце 2019 года. В фокусе новой (третьей) редакции оказались субъекты малого бизнеса, в том числе микропредпринимательство, поэтому пакет господдержки (госгарантии и субсидирование ставки) начал предоставляться также через МФО.

И пятая причина – МФО активно внедряют IT-технологии в бизнес-процессы. Сайты восьми микрофинансовых организаций, которые оказались в нашем рэнкинге, позволяют потенциальным клиентам подать заявку в режиме онлайн. Предварительное рассмотрение заявки происходит быстро (до 15 минут), пакет документов на первоначальной стадии требуется минимальный: для некоторых МФО достаточно ИИН и номер сотового телефона. В случае положительного решения деньги можно получить переводом на банковскую карточку.

Большая тройка

Участники рэнкинга были ранжированы по величине активов. Активы десяти крупнейших микрофинансовых компаний составили 468,9 млрд тенге, или 72,7% от всего рынка (по итогам I полугодия 2021 года). У топ-10 ссудный портфель (без резервов на обесценение) достиг 404,7 млрд тенге, или 76,2% от совокупного показателя. В целом наблюдается снижение концентрации: по активам на 1,5 процентных пункта (п.п.), по ссуднику на 2,8 п.п., если сравнивать с показателями аналогичного периода минувшего года.

Первое место у KMF – ветерана отрасли и многолетнего лидера. Несмотря на слабую динамику (с 1 июля 2020 по 1 июля 2021 года активы прибавили 2,7%, ссудник – 3,8%), компания продолжает удерживать пальму первенства за счёт накопленного запаса прочности. Объём активов KMF больше в 1,8 раза, чем у ближайшего преследователя.

Впрочем, KMF не почивает на лаврах и активно сотрудничает с институтами развития, включая зарубежные. В анализируемом периоде компании удалось привлечь $5 млн (в тенговом эквиваленте) от ЕБРР, деньги пойдут на «зеленое» финансирование. Также было привлечено 5 млрд тенге от ФРП «Даму», целевое назначение которых – микро- и малое предпринимательство в регионах. В июне 2021 года компания привлекла инвестиции от International Finance Corporation (организация Всемирного банка) в размере $25 млн. Деньги от IFC предназначены для микропредпринимателей в регионах, которые считаются недостаточно охваченными микрокредитованием. Отметим, что у KMF разветвленная сеть: 14 филиалов и 110 отделений по всей стране.

KMF в прошлом году, впрочем, как и другие микрофинансовые организации, предоставил отсрочку платежа – мера, запущенная государством для поддержки МСБ. Кроме того, KMF несколько раз предлагал действующим клиентам акции по отмене пени, программу субсидирования ставки по договорам, где заемщиком выступают женщины-предприниматели, а также реструктуризацию займа.

Второе место у «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» (ТФСК), который является «дочкой» Toyota Motor Corporation и финансирует покупки автомобилей у дилера. Активы компании выросли на 21,2% (до 90,5 млрд тенге), кредитный портфель – 20,5% (до 71,9 млрд тенге). К концу I полугодия 2021 года в портфеле компании находились 10,4 тыс. клиентов.

ТФСК активно привлекает заемные средства. Например, в феврале текущего года в прессе писали, что ТФСК начал осваивать третий транш в размере 1,5 млрд тенге льготного кредита, полученного от «Даму». Из корпоративных новостей, которые произошли после анализируемого периода: ТФСК в конце июля 2021 года, разместив на KASE облигации, привлёк 5 млрд тенге.

Тройку лидеров замыкает MyCar Finance – бывший «МК-финанс», который в прошлом году стал частью супераппа Mycar.kz – стартапа, действующего на рынке подержанных авто и создающего экосистему для автолюбителя. Mycar.kz позволяет разместить объявление в классифайде, продать автомобиль по trade-in или комиссионке, выставить автомобиль на продажу в их автоцентрах, оформить рассрочку или кредит. Задача MyCar Finance в экосистеме Mycar.kz – предоставлять кредиты и рассрочку на автомобили, выставленные в их классифайде.

Предложенная бизнес-модель становится привлекательной, поскольку у MyCar Finance самая большая динамика активов и кредитов среди десяти крупнейших МФО. Так, активы MyCar Finance выросли на 428,6% (до 70,8 млрд тенге), ссудник – на 449,1% (до 69,8 млрд тенге).

В целом, сегмент автокредитования занимает существенную долю в микрокредитном бизнесе. Только на ТФСК и MyCar Finance приходится 26,6% от совокупного кредитного портфеля казахстанских МФО.

Лихая тройка

Следует обратить внимание на компании, которые не оказались в тройке лидеров, но являются быстрорастущими среди десяти крупнейших. Это TAS Finance Group, Lending and Financy technologies и Freedom Finance Credit. Бурная динамика, если она продолжится, гарантирует им высокие места уже в ближайшем будущем.

TAS Finance Group нарастил активы на 267,4% (до 20,3 млрд тенге), кредитный портфель – 241,4% (до 17,9 млрд тенге). Компания разместилась на шестом месте в рэнкинге, хотя ещё в 2010 году она стартовала как классический ломбард, который кредитовал под залог товаров и золотых изделий. А уже по итогам прошлого года сеть этой микрофинансовой организации состояла из 33 филиалов в 24 казахстанских городах, а также три филиала в Москве. В годовом отчете-2020 TAS Finance Group поделился планами выйти в ближайшее время на рынок Узбекистана и Индонезии.

Lending and Financy technologies, который, согласно финансовой отчетности, был создан в 2015 году, представлен на рынке брендом «Деньги Click». Региональная компания (зарегистрирована в Костанае) имеет филиалы по всему Казахстану, но, судя по сайту, делает ставку на быстрых кредитах, рассматриваемых онлайн. Активы выросли на 167% (до 12,9 млрд тенге), ссудник – 307,9% (до 11,2 млрд тенге).

Новичком топ-10 является Freedom Finance Credit (FFC), он связан с инвестиционной компанией Freedom Finance. FFC не только предоставляет микрозаймы, но и сосредоточен на финансировании рассрочек продуктов от своих партнёров, среди которых, например, «Технодом».

Тимур Турлов, основатель инвесткомпании Freedom Finance, в апреле 2021 года презентовал скоринговую систему этой микрофинансовой организации, которая основана на Big Data. Тогда говорили, что умный алгоритм, используя ИИН и номера сотового клиента, рассматривает заявку в течение четырёх секунд.

Речь не идёт о механическом одобрении, которым грешат некоторые небольшие МФО с услугой онлайн-кредитования. Дело в том, что проводится полноценный финансовый анализ платежеспособности клиента, который стал возможным, поскольку платформа интегрирована с государственными и негосударственными базами данных. Их более 20, среди которых ПКБ, ГКБ, ГБДФЛ, ГЦПВ, Smart Bridge, КЦМР ЦОИД, ЗАГС, телеком и прочие. И с помощью анализа массива данных умный алгоритм решает, кому одобрить, а кому отказать в микрозайме.

На презентации были озвучены планы о создании цифрового банка (в группу Freedom Finance входит «Банк Фридом Финанс Казахстан» (бывший Kassa Nova), ядром которого станет скоринговая система FFC.

Выбранная модель бизнеса позволила микрофинансовой организации быстро ворваться в топ-10. По итогам I полугодия 2021 у FFC восьмое место, хотя компания начинала с 44-го по результатам первых трёх месяцев текущего года. Добавим, что микрофинансовая организация на рынке с марта 2019 года и до получения лицензии работала на основании уведомления о начале микрофинансовой деятельности.

Микро под лупой

Для микрофинансового сегмента (включая кредитные товарищества и ломбарды) конец 2019-го и начало 2020-го прошел под знаменем ужесточения регуляторных требований и усиления защиты прав потребителей финансовых услуг. В этом плане не стали исключением вторая половина 2020-го и первая половина 2021-го.

В июле 2020 года АРРФР приняло постановление, обязывающее профучастников рынка ЦБ и МФО предоставлять сведения о соблюдении ими законодательства в сфере противостояния по отмыванию денег и финансированию терроризма. Ранее эту норму были обязаны соблюдать только банки и страховщики.

В ноябре того же года АРРФР установило процедуру досудебного урегулирования задолженностей физлиц по микрокредитам. МФО обязали уведомлять заемщика о просрочке не позднее 15 дней с момента её возникновения. Заемщику дали право в течение 30 дней с даты наступления просрочки обращаться в МФО с заявлением об урегулировании задолженности. В свою очередь МФО обязан в течение 15 дней сообщить клиенту о своём решении. Если же заемщик не стал обращаться в микрофинансовую организацию, или стороны не достигли соглашения, только тогда МФО имеет право взыскать задолженность, прибегнув к механизму «исполнительной надписи нотариуса».

Такая мера была принята, чтобы пресечь практику, когда некоторые МФО, пользуясь отсутствием досудебного урегулирования, после возникновения просрочки прибегали к механизму «исполнительной надписи нотариуса» и, тем самым, не оставляли альтернатив задолжнику.

С начала 2021 года началось лицензирование микрофинансовой деятельности, которое должны были пройти действующие МФО. Чтобы пройти лицензирование, деловая репутация крупных участников МФО и её руководителей должна была быть безупречной, также должны отсутствовать непогашенная судимость и коррупционные преступления.

Одним из требований лицензирования стало поэтапное увеличение уставного капитала: для 2021 года – до 50 млн тенге, год спустя – до 70 млн, и ещё через год – до 100 млн тенге. А для новых компаний, которые работают в крупнейших городах РК и областных центрах, минимальный размер УК составил 100 млн тенге, для региональных – 50 млн тенге.

В апреле 2021 года АРРФР ужесточило требование к онлайн-кредитованию. Теперь вместе со стандартным набором данных (ФИО, ИИН, номер сотового телефона) для идентификации клиента МФО запрашивают электронную цифровую подпись, или проводят биометрическую идентификацию с помощью услуг ЦОИД, или двухфакторную аутентификацию.

В мае текущего года президент РК Касым-Жомарт Токаев подписал законопроект, который обязывает МФО указывать о полной стоимости кредита на первой странице договора. Также было запрещено банкам и МФО начислять вознаграждения на капитализированное просроченное вознаграждение – неустойку, штрафы, пени и комиссии.

Ещё одна новелла – сокращение сроков хранения кредитных историй граждан с 10 до 5 лет. Ранее, когда законопроект обсуждался в Верховной Палате Парламента, сенаторы говорили о том, что длительный срок хранения кредитной истории тормозит кредитование. Заместитель главы АРРФР Нурлан Абдрахманов тогда приводил следующие цифры: в двух действующих в стране кредитных бюро имеется информация о 6,7 млн заемщиков, включая действующие, погашенные и просроченные кредиты.

«Из этого числа полтора миллиона граждан уже погасили кредиты, но по ним имеется негативная кредитная история, они допускали просрочки свыше 90 дней. Банки и микрофинансовые организации отказывают им в получении новых займов. Из указанного числа более пяти лет назад погасили просроченные займы 489 тысяч человек, а более 7 и 10 лет — 346 и 107 тысяч человек, соответственно. Таким образом, сокращение срока с 10 до пяти лет имеет больший экономический, а также социальный эффект», — отметил Абдрахманов.

Государство в деле

И напоследок – государство вошло в микрофинансовый сегмент как новый участник. В январе текущего года премьер-министр РК Аскар Мамин заявил о планах правительства создать МФО в тех регионах, где их нет. Была предложена схема участия, где 49% принадлежит акимату, 51% – Нацпалате «Атамекен», а финансирование будет осуществляться за счёт возвратных средств программы «Дорожная карта занятости».

Аргументы в надобности таких МФО следующие. Первый – банки обычно обслуживают предпринимателей с высокой платежеспособностью и ликвидным залогом. Второй – в частных МФО высокая ставка вознаграждения, озвучивались цифры в 28-30% годовых. Третий – частные МФО не участвуют в получении льготного фондирования под 2% с конечной ставкой для заемщиков в 6%. И последний аргумент – ни коммерческие МФО, ни банки не кредитуют начинающих предпринимателей из программы «Бастау Бизнес», большая часть которых безработные или самозанятые. В доказательство приводилась такая статистика: из 150 тыс. человек, которые прошли обучение по «Бастау Бизнес», получили кредит лишь 10%, и только 250 человек смогли взять кредит в БВУ и МФО.

В июле было опубликовано правительственное постановление, в котором был расписан механизм кредитования госМФО. Бюджетные кредиты предоставляются местным исполнительным органам и «Аграрной кредитной корпорации», которой придали статус «региональной организации по кредитованию» по следующим условиям: срок – на 10 лет, ставка – 0,01%, период освоения – 12 месяцев.

Целевое назначение для акиматов – микрокредитование бизнес-планов выпускников программы «Бастау Бизнес», для АКК – фондирование МФО с госучастием. В свою очередь условия фондирования МФО такие: срок – до 10 лет, ставка – до 2%, период освоения – 12 месяцев.

При такой схеме конечным заемщикам – выпускникам «Бастау Бизнес» выдается микрокредит сроком до 5 лет (в сфере животноводства – до 7 лет), предельная сумма в сельских населённых пунктах и малых городах не должна превышать 2,5 тыс. МРП, в Шымкенте, Актау, Атырау – 8,0 тыс. МРП, в других городах – 6,5 тыс. МРП, ставка – 6%. Заем, понятное дело, выдается без комиссии, сборов и иных платежей.

В третьей декаде августе 2021 года правительство сообщило о том, что созданы 15 МФО и получены заявки, приём которых стартовал 15 июля, на 797 проекта на общую сумму 4,5 млрд тенге.