Kursiv Research сделал обзор лидеров роста и падения на американском рынке акций в 2018 году. Амплитуда взлетов и падений участников рейтинга впечатляет. Наиболее ликвидные и высокорисковые бумаги в США традиционно торгуются на NASDAQ, в нашем рейтинге мы проанализировали ценные бумаги, листингуемые именно на этой бирже.

NASDAQ – одна из основных фондовых бирж США биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний. Структура Nasdaq Composite слишком неоднородная, благодаря чему индекс довольно устойчив и мало подвержен влиянию внешних экономических факторов. За 2018 год значение индекса колебалось от 6 200 до 8 100 пунктов.

Сегодня на бирже торгуются акции более чем 3 200 компаний со всего света, здесь можно купить бумаги китов IT, так и аутсайдеров рынка. Мы решили определить, какие акции биржи показали наибольший рост, а какие максимально потеряли в цене в 2018 году*.

Лидеры роста

1. 3Pea International Inc

С начала 2018 года стоимость акций 3Pea International выросли в 4,8 раз – с $0,71 до $3,41 за бумагу. При этом в сентябре ценные бумаги пробили свой 17-летний рекорд в $4,95.

Рост спроса на акции компании произошел во многом благодаря хорошим финансовым показателям – согласно результатам четвертого квартала 2017 года выручка компании выросла на 51%, чистая прибыль компании за год составила $1,79 млн, что на 7% выше показателей за предыдущий год. Как отмечают эксперты, рентабельность компании продолжает увеличиваться несмотря на значительные инвестиции в развитие бизнеса – акционеры компании наняли нескольких именитых топ-менеджеров из конкурирующих компаний. По мнению руководства компании, 2018 год должен стать не менее результативным.

3Pea International представляет из себя платежную систему под торговой маркой PaySign. Компания предлагает различные услуги, включая обработку транзакций и обслуживание клиентов через собственную платформу обработки карт.

2. Alkaline Water Company Inc

Производитель неалкогольных напитков из США Alkaline Water Company осенью 2018 года объявил о дополнительном листинге своих простых акций на NASDAQ Capital Market. Ожидается, что поступления от финансирования будут использованы для расширения производственных мощностей и старта производства недавно анонсированной новой линейки напитков. На этом фоне котировки акций компании взлетели вверх – с начала 2018 года стоимость ценных бумаг возросла на 281,7% − с $1,07 до $3,64 за штуку.

В декабре стало известно о заключении нового соглашения с канадской компанией World Choice Bottling Inc., расположенной в Британской Колумбии о запуске совместного производстве флагманского продукта под торговой маркой Alkaline88®, что расширяет возможности роста компании как Канаде в, так и в Китае. Рынок позитивно отреагировал на данную новость – акции пробили свой трёхлетний максимум по стоимости в $5,34.

3. Amarin Corporation PLC

Amarin Corporation – биофармацевтическая компания, основанная в 1993 году со штаб-квартирой в Бедминстере, США. Компания разрабатывает и продает лекарства для лечения сердечно-сосудистых заболеваний.

В конце сентября Amarin объявила об успешных результатах исследования своего нового препарата Vascepa, компания достигла своей основной цели, продемонстрировав снижение заболеваемости на 25% по сравнению с плацебо. В итоге хороших новостей акции компании взлетели с $3 до $20 буквально за месяц. 5 ноября ценные бумаги торговались на уровне $23. К концу декабря в ходе корректировок стоимость акции опустилась до $14-15. В итоге, акционеры, купившие ценные бумаги в начале 2018 года смогли заработать 274,6% на росте котировок.

4. Arrowhead Pharmaceuticals Inc

Ещё одна фармкомпания оказалась в лидерах роста. С начала 2018 года акции американского Arrowhead Pharma показали рост 265,5% — с $3,7 на 2 января до $13,5 на 19 декабря.

Компания – разработчик методов лечения на основе генной терапии. В начале года она сообщила о договоре с биотехнологической компанией Amgen, которая заинтересовалась новой разработкой компании, которая может стать основой исследований в сфере сердечно-сосудистых заболеваний. Потенциальные выплаты по контракту оценивались в $673,5 млн.

В сентябре акции компании взлетели почти на 60% после того, как компания представила ранние клинические данные, показывающие многообещающие результаты для её препарата для лечения хронического вируса гепатита B.

Чуть более года назад Arrowhead Pharmaceuticals имела рыночную капитализацию менее $120 млн, которая снизилась после нескольких провальных проектов, однако новая ставка в разработки генной терапии безусловно сыграла. Сегодня рыночная капитализация компании оценивается в $1,2 млрд.

5. Centric Brands Inc

На американской бирже могут блистать не только высокотехнологичные компании. Нью-йоркская Centric Brands занимается дизайном, разработкой, продажей одежды и аксессуаров под брендами Hudson, Robert Graham, SWIMS по всему миру. Акции компании торгуются на бирже с 1991 года.

С начала января котировки Centric Brands возросли на 256,8%. Рост стоимости акций произошел на фоне покупки Differential Brands Group Inc части компании-конкурента – североамериканского отделения гонконгской Global Brands Group Holding Limited, которая владела лицензиями на продажу таких известных брендов, как Disney, Star Wars, Calvin Klein, Under Armour, Tommy Hilfiger, Michael Kors и т.д. за $1,38. После завершения сделки компания была переименована в Centric Brands.

Аутсайдеры

1. Aytu BioScience Inc

Фармкомпании блистают не только среди лидеров роста. В начале 2018 года акции Aytu BioScience торговались по $50 за акцию, однако уже в конце года их стоимость упала ниже $1. Aytu BioScience – молодая развивающаяся компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств для лечения гипогонадизма (низкий уровень тестостерона), бессонницы и мужского бесплодия в США и за рубежом.

Акции колорадской фирмы «сексуального здоровья» упали в феврале после объявления промежуточных итогов деятельности компании для инвесторов. Согласно отчетам, чистый объём продаж компании не соответствовал прогнозным ожиданиям.

2. China Internet Nationwide Financial Services Inc

Основанная в 2014 году в Китае China Internet Nationwide Financial Services Inc. специализировалась на предоставлении финансовых консультационных услуг малым и средним компаниям.

После листинга в августе 2017 года на NASDAQ, компания приняла стратегическое решение переквалифицироваться на финансовых услугах с использованием FinTech, искусственного интеллекта и big data для оптимизации процессов в целях сокращения рисков и затрат клиентов. На этом фоне старт продаж ценных бумаг на американской бирже был довольно успешным, за три месяца котировки выросли с $12 до $50.

Однако для дальнейшего поддержания спроса на акции этого оказалось мало – с начала 2018 года акции потеряли 97,6% от своей стоимости. Сегодня ценные бумаги торгуются на уровне $1.

3. Altimmune Inc

Altimmune специализируется на поиске и разработке иммуномодулирующих препаратов. Компания разрабатывает несколько вакцин против профилактики гриппа, сибирской язвы и препарат иммунотерапии для пациентов, хронически инфицированных вирусом гепатита В, которые находятся на разных этапах клинических испытаний.

Акции компании потеряли 96,5% своей стоимости в течении 2018 года после рекордного скачка в начале прошлого года. Для Altimmune 2018 год стал не простым – компания представила, как положительные, так и отрицательные результаты клинических испытаний. К сожалению рынок отреагировал на потери в большой степени.

14 сентября был проведен сплит акций с коэффициентом 1:30, после чего в течение недели произошел скачок стоимости ценных бумаг до $36,3, который быстро сошел на нет. 28 сентября торги закрылись уже на уровне $4,4 за акцию. В настоящее время цена акций стабилизировалась около отметки $2. Тем не менее, эксперты считают, что капитализация компании, которая сегодня составляет менее $30 млн сильно недооценена.

4. Biocept Inc

Акции Biocept Inc с начала года потеряла 96,16% своей стоимости. Компания в последний раз объявлял о своих квартальных результатах в середине ноября 2018 года. Медицинская исследовательская компания сообщила об отрицательной чистой марже в 715,4% и минусовой рентабельности собственного капитала в 456,2%. Выручка компании за квартал составила $0,76 млн, тогда как аналитики ожидали $1,02 млн.

В то же время, по прогнозам Finviz, акции компании могут вырасти на 350% в течение года. 12-месячная целевая цена, установленная аналитиками, составляет $5,13 против цены закрытия акции в $1,14 зафиксированной 18 декабря.

Biocept разрабатывает инновационную методику ранней диагностики онкологических заболеваний на основе анализа крови – так называемую «жидкую» биопсию.

5. Avinger Inc

Завершает антирейтинг поставщик медицинского оборудования Avinger Inc. В начале 2018 года компания сообщила, что за 12 месяцев её убытки составили $52,1 млн. Несмотря на рост выручки, компания демонстрирует отрицательную динамику прибыли за последние несколько лет.

По оценкам аналитиков, средняя доходность индустрии медицинского оборудования США в 2017 году выросла на 18,4% по сравнению с предыдущим годом. Показатели Avinger за прошлый год оказались хуже рыночных. Реакция инвесторов на данную новость оказалась губительной для компании – за февраль стоимость акций упала на 82,3%. С начала 2018 года ценные бумаги подешевели на 96,2%. Ожидается, что прибыль на акцию в ближайшие пять лет составит 0%.

*С 1 января по 20 декабря 2018 года.

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.