Прошедший год был насыщен важными событиями и сделками для финансового сектора РК, в том числе это коснулось и банковской системы. На четыре банка в стране стало меньше, по трем из них было вынесено решение о принудительной ликвидации, объединены два системообразующих банка. Но несмотря на все происходящее, БВУ смогли увеличить общую прибыль в абсолютном значении на 657 миллиардов тенге по сравнению с 2017 годом.

2018 год был своего рода проверкой на прочность банковской системы Казахстана. Так, с рынка ушли три небольших банка – Qazaq Banki, Банк Астаны и Эксимбанк, завершилось слияние Казкома и Народного банка.

Общие совокупные активы по итогам 2018 года составили 25,24 трлн тенге, что на 4,2% больше показателя 2017 года. По мнению ведущего аналитика агентства Moody’s Владлена Кузнецова, рост в 4,2% был ниже уровня инфляции, которая составила в прошлом году 5%, а это говорит о том, что реальный рост банковского сектора оказался отрицательным.

Реальный же рост активов системы, без учета влияния эффекта закрытых банков, в течение 2018 года, по оценке аналитика, составил около 8%, что выше инфляции. Но все же даже такой рост является невысоким, особенно с учетом переоценки активов, выраженных в иностранной валюте, и был даже ниже роста реального ВВП, считает эксперт.

Что касается самих банков, то самый большой объём активов в 2018 году все также у Народного банка. На 1 января 2019 года активы «нового» Народного банка составили порядка 8,67 трлн тенге, что на 1,8% больше совокупных активов Народного и Казкома на начало 2018 года.

Второе место по объёму активов принадлежало Сбербанку. По состоянию на начало 2019 года активы организации достигли 1,89 трлн тенге, или 7,5% от совокупного объёма активов БВУ. Рост показателя по сравнению с аналогичным периодом 2018 года составил 8,3%.

После сокращения количества банков в стране в тройку лидеров вошел Forte Bank. Активы финансового института за год выросли на 18,1%, до 1,78 трлн тенге, что составило 7% от всех активов БВУ.

В 2018 году у четырёх банков сократились объёмы активов. Активы Цеснабанка снизились почти на 442 млрд тенге, до 1,71 трлн тенге, AsiaCredit Bank – на 43,7 млрд тенге, до 118,24 млрд тенге, Bank RBK – на 4,2 млрд тенге, до 590,1 млрд тенге и НБ Пакистана в Казахстане – на 280,56 млн тенге, до 4,76 млрд тенге.

Пресс-служба AsiaCredit Bank объяснила снижение активов на 27% сокращением кредитного портфеля и продажей ценных бумаг. Так, в декабре 2018 года банк досрочно произвел выкуп собственных облигаций на общую сумму 1,1 млрд тенге, получив дополнительный доход 105 млн тенге. В начале же года банком были проданы государственные ценные бумаги на сумму 16 млрд тенге, доход составил 379 млн тенге.

О ссудном портфеле

Ссудный портфель банков в 2018 году составил 13,76 трлн тенге, увеличившись на 1,3% по сравнению с итогами 2017 года.

Влияние на ссудный портфель БВУ оказали в основном передача проблемных активов Цеснабанка Фонду проблемных кредитов, закрытие трёх банков, а также постепенное погашение и списание проблемных кредитов.

По наращиванию ссудного портфеля в лидерах оказались Народный Банк Казахстана, рост портфеля за год составил 1,3 трлн тенге (49,2%), Kaspi Bank – рост 211,5 млрд тенге (22,5%), Жилстройсбербанк Казахстана – рост 205,3 млрд тенге (44,1%).

Относительный рост показателей в 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдался у First Heartland Bank – на 16210,6% (на сумму 10,37 млрд тенге), ТПБ Китая в Алматы – 141% (на 35,69 млрд тенге), Жилстройсбербанка – на 49,2% (на 1,3 трлн тенге).

Представители First Heartland Bank отметили, что более 99% от ссудного портфеля (от 10,43 млрд тенге) банка по состоянию на начало года составляют операции «обратное РЕПО». В отличие от кредитования такая операция является краткосрочным безрисковым инструментом по размещению свободной ликвидности, таким образом в IV квартале 2018 года (по сравнению с III кварталом) без учета обратного РЕПО ссудный портфель банка все же уменьшился до 38,93 млн тенге (на 1,57 млн тенге).

Заместитель директора департамента риск-менеджмента ТПБ Китая в Алматы Данат Муратханов комментирует столь заметный рост ссудного портфеля предоставлением новых займов корпоративным клиентам.

10 из 28 отечественных банков по итогам года снизили объёмы своих кредитов с просрочкой более 90 дней, что положительно сказалось на всей банковской сфере страны. Кредиты NPL 90+ по сравнению с данными на 1 января 2018 года уменьшились на 19,7%.

Так, в Банке ЦентрКредит токсичные кредиты уменьшились на 3,5 млрд тенге, тем самым объём таких кредитов сократился до 69,43 млрд тенге. В Евразийском Банке уменьшение составило 2,1 млрд тенге, до 58,49 млрд тенге, в AsiaCredit Bank плохие кредиты сократились на 1,4 млрд тенге, до 6,23 млрд тенге.

Как отметили эксперты Moody’s, за последние два года в казахстанских банках произошло значительное улучшение качества кредитного портфеля, в основном благодаря существенной финансовой поддержке государства, предоставленной в 2017 году, которая позволила погасить или зарезервировать проблемную задолженность банков. Кроме того, продолжается работа по списанию проблемных ссуд, реализации залога, что позволяет заменить проблемные ссуды более качественными кредитами, добавили в агентстве.

Снижение объёма кредитов с просрочкой более 90 дней NPL в Банке ЦентрКредит обусловлено отчасти тем, что банк является активным участником программы рефинансирования ипотечных жилищных займов/ипотечных займов, сообщили в пресс-службе банка. За 2018 год банк рефинансировал ипотечных займов на сумму 2,4 млрд тенге, что в том числе позволило Банку утилизировать объём проблемной задолженности на аналогичный объём.Также в рамках участия фининститута в Государственной программе поддержки финансовой устойчивости банковского сектора, был проведен ряд мероприятий по работе с проблемной задолженностью, что позволило снизить объём займов с просрочкой более 90 дней, отметили представители фининститута.

Несмотря на то, что в целом банки старались почистить свой ссудный портфель от плохих кредитов, остались все же БВУ, у которых доля NPL 90+ достаточно весома.

По доле токсичных кредитов в ссудном портфеле на 1 января 2019 года лидируют НБ Пакистана в Казахстане, Bank RBK, AsiaCredit Bank.

Доля таких кредитов в ссудном портфеле НБ Пакистана в Казахстане составила 30,25%, в Bank RBK и AsiaCredit Bank – 12,22% и 9,46% соответственно.

Представители Bank RBK поделились, что в начале 2018 года у них поменялось руководство, и сейчас система риск-менеджмента в банке серьёзно усилена, а кредитная политика стала рыночной. Так, по данным пресс-службы, системная работа с проблемными заемщиками начала приносить свои плоды, за семь последних месяцев 2018 года доля NPL 90+ снизилась с 24,37% (по состоянию на 31 мая 2018 года) до 12,22%, то есть практически в два раза.

Кому в Казахстане доверяют свои вклады?

Обязательства банков второго уровня по итогам 2018 года, по сравнению с итогами 2017 года, увеличились на 5,2%, до 22,22 трлн тенге.

В том числе депозиты физических лиц в БВУ за год выросли на 6,6%, до 8,77 трлн тенге, по сравнению с 8,23 трлн тенге в конце 2017 года.

Заметный прирост вкладов населения за год наблюдался у Народного Банка Казахстана, объём депозитов увеличился на 1,68 трлн тенге, до 3,32 трлн тенге. Второе место по привлечению депозитов занял Kaspi Bank, рост за год составил 268,07 млрд тенге, до 1,14 трлн тенге. В тройку банков по наращиванию вкладов населения вошел Жилстройсбербанк. Депозиты физлиц выросли на 112,98 млрд тенге, до 637,62 млрд тенге.

Помимо тех, кто увеличил свои вклады по объёмам стоит выделить и тех, кто нарастил депозиты по сравнению с прошлым годом в процентном значении. Так, Tengri Bank, увеличил депозиты физлиц на 135,27%, Исламский банк Al Hilal на 126%.

Заместитель председателя правления Исламский банк Al Hilal Елтай Мухамеджанов объяснил такой заметный рост тем, что со второй половины 2017 года банк начал работать с физлицами с предложением таких продуктов, как инвестиционные депозиты, дебетовые карты, хадж карты для совершающих паломничество Хадж и Умра.

Среди банков, у которых в прошлом году наблюдалось снижение вкладов физических лиц, отметились Цеснабанк – на 312,36 млрд тенге, до 379,99 млрд тенге, AsiaCredit Bank – на 11,9 млрд, до 34,95 млрд тенге и Банк ВТБ (Казахстан) – на 6,11 млрд, до 21,63 млрд тенге.

Заместитель председателя правления Банк ВТБ (Казахстан) Юрий Миронов прокомментировал заметный отток вкладов населения в банке тем, что в 2018 году финансовый институт оптимизировал структуру своих депозитов по валюте, стоимости и срочности. Так, на балансе банка в начале 2018 года скопился достаточный объём валютной ликвидности в долларах США, в основном в виде депозитов, привлеченных в 2015–2016 годах по высоким ставкам, что оказывало негативный эффект на финансовый результат банка, поделился зампред банка.

В 2018 году в банке провели мероприятия по погашению данных депозитов, при этом были установлены заградительные ставки на привлечение новых валютных депозитов от физических лиц.

Ситуация же с депозитами корпоративных клиентов немного хуже, чем в 2017 году. Объёмы вкладов юридических лиц сократились в 2018 году на 2,13%. В целом на 1 января текущего года вклады юридических лиц по банковской сфере составили 8,27 трлн тенге против 8,45 трлн тенге в аналогичном периоде 2018 года.

Лидерами по привлечению депозитов юрлиц стали Народный Банк, Ситибанк Казахстан и Банк Китая в Казахстане.

У Народного вклады «юриков» увеличены на 1,27 трлн тенге, или на 66,1% – до 3,2 трлн тенге. Вклады Ситибанк Казахстан выросли на 204,98 млрд (61,4%), до 538,73 млрд тенге. Банк Китая в Казахстане нарастил объёмы своих депозитов на 139,32 млрд, или 93,9% – до 287,63 млрд тенге.

Эксперты Ситибанк Казахстан прокомментировали увеличение депозитов юридических лиц коммерческими успехами клиентов банка и расширением клиентского портфеля.

Среди аутсайдеров по наращиванию объёма вкладов юридических лиц лидирующую позицию занял Цесна. Объёмы финансового института снизились на 547,55 млрд тенге (или на 63,1%), до 320,21 млрд тенге.

Напомним, что в январе этого года агентство S&P Global Ratings понизило кредитные рейтинги Цеснабанка до «SD» (выборочный дефолт), с чем банк был категорически не согласен.

Как отметили эксперты S&P в официальном ответе «Курсиву», ситуация с Цеснабанком достаточно сложная и многофакторная. С сентября 2018 года банк столкнулся с беспрецедентным оттоком клиентских средств, в первую очередь корпоративных клиентов. Оттоки такого масштаба сложно выдержать любому финансовому институту, даже изначально обладающему высокой финансовой устойчивостью, отметила заместитель директора S&P Global Ratings Ирина Велиева.

Вследствие этих оттоков агентство видело давление на ликвидность Цеснабанка и соответствующим образом корректировало уровень рейтинга. Кроме того, в отчетах рейтингового агентства отмечались высокие потенциальные риски в кредитном портфеле банка. Так, кредитный портфель отличался высокой концентрацией на отдельных контрагентах, высокой долей валютных кредитов (более 50% – выше, чем в среднем по сектору), а также высокой долей кредитов, выданных сельхозпроизводителям, чье финансовое состояние сильно зависело от погодных условий и конъюнктуры на мировых рынках.

В прошлом месяце, перед приходом нового инвестора, агентство понизило рейтинги Цеснабанка до уровня «SD» в связи с реструктуризацией одного из размещённых облигационных выпусков (продлением сроков погашения облигаций и существенным снижением процентной ставки – с 4% до 0,1%).

«Сейчас, после проведения второй сделки по выкупу кредитного портфеля Фондом проблемных кредитов (порядка 604 млрд тенге) и прихода нового инвестора, агентство ожидает стабилизации ситуации в банке и, возможно, повысит рейтинги. Решение о повышении рейтингов принимает рейтинговый комитет после всестороннего анализа фактически предоставленной информации», – поделилась аналитик. Напомним, что новым инвестором банка является First Heartland Securities.

В тройку лидеров по оттоку также вошел Kaspi Bank, объёмы депозитов корпоративных клиентов в котором сократились на 30,39% – с 122,84 млрд тенге до 85,51 млрд тенге.

Как пояснили в пресс-службе Kaspi Bank, вклады юридических лиц составляют всего 7% от всех вкладов в банке. Основным стратегическим направлением Kaspi Bank являются вклады физических лиц, а не юрлиц, и темпы роста депозитов физических лиц – одни из самых высоких среди казахстанских банков, в целом же объём вкладов в прошедшем году вырос на 236%, добавили в банке.

В Forte Bank сбережения юридических лиц сократились на 37,23 млрд тенге (6,46%), до 539,14 млрд тенге.

Директор (CDO) ForteBank Антон Хмелев прокомментировал ситуацию тем, что в сентябре 2018 года банк провел крупную сделку по конвертации депозита Самрук-Казына в облигации банка, тем самым произошло изменение в учёте данных сумм, были снижены депозиты, и увеличены объёмы облигаций. Без учета эффекта данной сделки депозитный портфель юридических лиц вырос за год на 49% (почти 190 млрд тенге), отметил представитель банка.

Кто и сколько заработал за год?

За 2018 год совокупная прибыль участников банковской системы составила 638,39 млрд тенге. Для сравнения, в аналогичный период 2017 года банковский сектор Казахстана претерпевал убытки в размере 18,67 млрд тенге.

По словам аналитика S&P Global Ratings, одну из главных ролей, с точки зрения итогового финансового результата, играют отчисления в резервы на возможные потери по кредитам. В 2017 году банковский сектор приложил достаточно большое усилие для того, чтобы зарезервировать старые накопившиеся проблемы – отчисления составили порядка 9% среднего кредитного портфеля. В 2018 году уровень провизий, по предварительным оценкам, оказался существенно ниже – около 1,5–2%. Это и позволило добиться положительного финансового результата, отметила эксперт.

Среди казахстанских БВУ лучшую прибыль смог получить Народный банк с показателем в 284,71 млрд тенге, за тот же период предыдущего года прибыль банка равнялась 154,25 млрд тенге, в свою очередь у Казкома по итогам 2017 года наблюдался убыток в размере 394,18 млрд тенге.

Эксперты Народного банка заметили, что нарастить прибыль в 2018 году удалось в связи с интеграционным процессом, а также с получением в прошлом году дохода в результате продажи 60% доли в капитале Алтынбанк.

Вторым банком по доходности стал Kaspi Bank с прибылью в 98,85 млрд тенге, хотя по итогам 2017 года прибыль финансовой организации была меньше и равнялась 73,11 млрд тенге.

На третьем месте Сбербанк, его чистая прибыль составила 43,7 млрд тенге, в 2017 году данный показатель был меньше в 2,97 раза и равнялся 14,71 млрд тенге.

В процентном изменении на 544,87% с 232,93 млрд тенге до 1502,1 млрд тенге прибыль удалось увеличить Capital Bank Kazakhstan. Так, по словам представителей банка, увеличение прибыли обуcловлено сокращением операционных расходов почти на 30% благодаря оптимизации организационной структуры и административно-хозяйственной деятельности банка, а также снижением процентных расходов за счёт снижения стоимости фондирования.

Ликвидность или способность отвечать по своим обязательствам

Одним из важнейших показателей эффективности работы банков является возможность банка не только отвечать по своим обязательствам, но и скорость, а также минимизация убытков с которой банк может ответить по этим требованиям.

Так, согласно данным НБ РК, по состоянию на 1 января 2019 года лидером по уровню текущей ликвидности стал Банк Хоум Кредит. Коэффициент текущей ликвидности составил в банке 13,04.

На втором месте оказался Bank RBK с коэффициентом текущей ликвидности 7,39. Как отметили эксперты банка, банк на сегодня располагает большими объёмами свободной ликвидности на отечественном банковском рынке – 224 млрд тенге на начало 2019 года, доля высоколиквидных активов составляет 38% от общего объёма активов.

Третье место занимает First Heartland Bank с ликвидностью 5,28%.

Насколько эффективно использовались активы БВУ?

Эффективность использования активов (ROA) банковского сектора по итогам года составила 2,58% против (-0,08)% в 2017 году.

Первое место в 2018 году по коэффициенту ROA занял Банк Хоум Кредит – 7,89%. Банк при среднем объёме активов в размере 303,9 млрд тенге заработал 23,99 млрд тенге, в 2017 году данный коэффициент составлял 11,75%. Несмотря на заметное снижение показателя, финансовому институту удалось сохранить лидирующее место в рейтинге.

Kaspi Bank заработал 98,85 млрд тенге при средневзвешенных активах 1,59 трлн тенге, ROA составил 6,23%.

На третьем месте с показателем рентабельности в 4,91% расположился Ситибанк Казахстан. Средние активы банка за 2018 год составили 631,46 млрд тенге, тогда как прибыль достигла 31,01 млрд тенге, увеличившись на 20,67% по сравнению с предыдущим годом.

Каковы прогнозы на 2019 год?

Что же ждёт банковскую систему Казахстана в текущем году? На этот вопрос в официальном ответе изданию ответил ведущий аналитик агентства Moody’s по банковскому сектору Казахстана Владлен Кузнецов.

Так, по прогнозам рейтингового агентства Moody’s, быстрого развития банковского сектора в 2019 году не ожидается.

«Кредитный портфель, скорее всего, будет расти темпами, ненамного превышающими инфляцию. Спрос со стороны заемщиков останется умеренным, в том числе в связи с ожиданием некоторого замедления роста номинального валового продукта в 2019 году и из-за довольно высоких процентных ставок», — считает эксперт.

Что касается доли проблемных кредитов, то, по прогнозам Агентства. она будет снижаться. Это связано с тем, что проблемные кредиты, возникшие в предыдущие годы, списываются за счёт резервов или идёт работа по их возвращению. Кроме того, государство продолжает участвовать в расчистке балансов банков, в частности осуществлена дополнительная передача проблемных активов Цеснабанка Фонду проблемных кредитов.

По его словам, продолжающийся рост процентных ставок в мире может замедлить смягчение монетарной политики Национального банка. Кроме того, волатильность национальной валюты также препятствует агрессивному снижению процентных ставок на локальном рынке. Банки имеют достаточный запас ликвидности и маловероятно, что они будут сильно наращивать свою депозитную базу путём привлечения средств населения для финансирования своих активов, поделился аналитик.

В целом, благодаря расчистке баланса банковской системы от проблемных кредитов, агентство ожидает более высокого качества капитала банковской системы в 2019 году.

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.