Валовый приток прямых иностранных инвестиций в Казахстан по итогам 9 месяцев 2018 года составили $17,3 млрд, в том числе 56% пришлось на горнодобывающую промышленность. Основным инвестором Казахстана уже очень долгое время остаются Нидерланды, с долей в 27,4% в совокупных инвестициях.

По итогам 2018 года Казахстан в рейтинге Doing Business от Всемирного банка занял 28 место, тогда как ещё в 2017 году был только на 36-м.

Исследование Doing Business проводится Всемирным банком ежегодно в разных странах мира и включает в себя десять основных индикаторов, которые дают возможность оценить степень конкурентных преимуществ и инвестиционной привлекательности экономики той или иной страны.

Так, в этом рейтинге в анализируемый период за Казахстаном оказались такие развитые страны Европы и Азии, как Испания (30-е место), Франция (32-е место), Швейцария (38-е место) и Япония (39-е место).

Наш ближайший сосед – Российская Федерация – расположился на 31-м месте рейтинга, другие страны Евразийского экономического пространства – Беларусь и Армения могут похвастаться только 37-м и 41-м местом соответственно.

Заметим, что по некоторым составляющим рейтинга Казахстан имел в своей копилке призовые места. Например, республика заняла 1-е место среди всех стран по индикатору «Защита миноритарных инвесторов». По индикатору «Обеспечение исполнения контрактов» стала обладателем 4-го места. Но, несмотря на все достижения, страна все ещё занимает 102-е место по показателю «Международная торговля».

В целом рейтинг Doing Business теоретически является показателем для будущих инвесторов, которые могут ссылаться на исследования авторитетного института.

Куда вложили свои деньги иностранные инвесторы?

Что касается самих иностранных инвесторов, уже работающих в стране, то стоит отметить, что по итогам трёх кварталов 2018 года основные интересные им отрасли — горнодобывающая и обрабатывающая промышленность, торговля, транспорт, финансовая и страховая деятельность.

Лидером по доле таких инвестиций стала горнодобывающая промышленность: в анализируемый период на неё приходилось 56,1% в совокупном объёме инвестиций, тогда как в 2013 году эта доля составляла всего 30,5%, а в 2008 году – 17,4%.

В обрабатывающей промышленности было сконцентрировано 16,1% всех инвестиций извне, или $2,79 млрд, пять лет назад на её долю приходилось в пределах 11,9%, а десять лет назад – 10,8%.

Тройку приоритетных отраслей замыкает сфера торговли. В эту область за анализируемый период иностранные инвесторы вложили $2,63 млрд с долей в 15,2%, хотя ещё десять лет назад объём инвестиций в эту сферу составлял $1,03 млрд, что составляло 6,4% валового притока иностранных инвестиций.

На четвертом месте топовых сфер расположился сектор транспорта, куда привлечено около $668 млн, в тот же период 2013 года тут было сконцентрировано порядка $346,1 млн, а за три квартала 2008 года эта сумма была в 5,7 раза меньше, чем в аналогичный период 2018 года, и была равна $117,9 млн.

Отличились также направления финансовой и страховой деятельности, но анализ показывает, что инвестиции в эту отрасль уменьшились с 2008 года с $1,74 млрд до $485,6млн.

В региональном разрезе по объёмам иностранных инвестиций за период, который мы оцениваем, лидируют области, богатые нефтью и редкими полезными ископаемыми, такие как Атырауская, Восточно-Казахстанская, Мангистауская и Западно-Казахстанская области. Больше всех инвестиций смогла привлечь Атырауская область – $7,4млрд. Финансовый центр Казахстана – город Алматы тоже вошел в список регионов с самыми крупными инвестициями. Так, в анализируемый период инвестиции в южную столицу составили $3,9 млрд. Самыми неинтересными для инвесторов регионами, согласно статистике Национального банка, стали Северо-Казахстанская, Алматинская, Жамбылская и Костанайская области.

Самые крупные иностранные инвесторы и запоминающиеся проекты

Инвестиции в Казахстан поступают из разных стран, но объёмы этих инвестиций заметно отличаются. В целом по итогам девяти месяцев 2018 года в страну было привлечено $17,3 млрд, тогда как ещё в 2013 году их было больше, и они составляли $18,5 млрд, а в 2008 году их совокупный объём достигал уровня $16,1 млрд.

Лидером по иностранным инвестициям в Казахстан по итогам трёх кварталов 2018 года стали Нидерланды, которые вложили в страну около $4,7 млрд и заняли первое место в нашем рейтинге иностранных инвесторов. Их доля в общей сумме иностранных инвестиций составили 27,4%. Ровно десять лет назад Нидерланды инвестировали в Казахстан порядка $3,1 млрд.

В 2018 году одним из активно обсуждаемых инвестиционных инициатив Нидерландов в Казахстане стал проект зарубежной Farm Frites в сельском хозяйстве, которая планирует строительство завода по переработке картофеля.

В течение прошлого года были проведены работы по испытаниям сорта картофеля, выбран регион осуществления проекта, а также ведутся дальнейшие переговоры по проекту. Сам проект изначально планировался в три этапа с 2017 по 2020 годы.

По планам казахстанско-нидерландских сторон на территории Алматинской области построят предприятие по выращиванию нескольких сортов картофеля с общей стоимостью проекта в $165 млн и созданием 150 рабочих мест.

На втором месте с инвестициями в размере $3,9 млрд и долей в 22,8% расположились инвесторы из США. В аналогичный период 2008 года инвестиции из США были гораздо меньше – $1,5 млрд.

Интересным инвестиционным проектом США в Казахстане стала установка фермерских метеостанций. Соглашение о сотрудничестве с DTN подписало АО «Информационно-учетный центр».

Такие установки являются сервисами в онлайн-режиме и отражают прошлую, фактическую и прогнозную информацию о погоде. Стоит отметить, что станции в Штатах занимают 70% рынка метеопрогнозирования.

Цена каждой такой установки составляет $2 тыс., стране необходимо 3 тыс. таких установок, то есть конечные затраты равны $6 млн. Американская сторона профинансирует порядка 75% всех затрат. В стране уже работает пилотный проект с установкой нескольких агрометеорологических станций на полях Акмолинской, Карагандинской, Актюбинской и Костанайской областей.

Третье место гордо ушло к Швейцарии. Эта страна потратила по итогам трёх кварталов прошлого года $2,2 млрд, что составило 13% от всего объёма привлеченных средств. Один десяток лет назад объём инвестиций был меньше в 6,8 раза.

В стране официально зарегистрировано около 40 швейцарских предприятий, в том числе небезызвестные Nestle, ABB, Novartis и другие. Но самым крупным инвестором все же остается компания Glencore, которая является основным акционером компании «КазЦинк».

Российские инвесторы принесли с собой ещё $1,2 млрд, что образовало 6,8% всех зарубежных инвестиций. За три квартала 2013 года в страну было привлечено в 1,4 раза, а десять лет назад в 1,7 раза меньше инвестиций, чем в анализируемый период.

Одним из крупных проектов в 2018 году стало соглашение российского «Лукойла» и казахстанской стороны о совместной деятельности в рамках разведки и добычи углеводородов на морском участке «Женис» казахстанского сектора Каспийского моря. Напомним, что «Лукойл» и «КазМунайГаз» являются стратегическими партнёрами в течение многих лет.

Пятое место в рейтинге крупных инвесторов оказалось у восточного соседа – Китая: на его долю приходилось 6,7% всех инвестиций с объёмом в $1,2 млрд по итогам девяти месяцев 2018 года, которые в тот же период 2008 года составляли $556,9 млн.

В стране очень активно ведутся работы с китайской стороной, так ранее министр индустрии и инфраструктурного развития, а ныне заместитель премьер-министра страны РК Женис Касымбек отмечал, что с Китаем уже проводятся работы по 55 проектам на общую сумму $27,4 млрд, из которых министерство работает по 32 проектам на сумму $22,8 млрд. За последние три года запущено 10 проектов, из которых за ведомством закреплено пять проектов на сумму $295 млн.

Стоит особо отметить проект по производству цемента ТОО «Dan Ake», China Gezhouba Cement Co. Ltd., который был введен в работу в декабре прошлого года. Инвестиции составили $178 млн.

Также совместно с китайской стороной начато производство автомобилей марки JAC, а также введен в строй порт на территории СЭЗ «Хоргос – Восточные ворота».

Бельгия инвестировала по итогам трёх кварталов 2018 года $929 млн, или 5,4% от всех иностранных вложений, тогда как по итогам 2008 года сумма инвестиций составляла $12,2 млн, что в 76 раз меньше анализируемого периода.

Бельгийский капитал в стране представлен несколькими десятками компаний, в том числе «Ahlers Bridge» (логистические услуги), «QWAY Energy Kazakhstan» (возобновляемые источники энергии), «Agfa Healthcare» (программное обеспечение для госпиталей), «Manuchar» (логистика, дистрибьюторские услуги), «Gosselin» (логистические услуги) и другие.

Франция в тот же период заняла седьмое место рейтинга. Её вложения в казахстанские проекты составили почти $712 млн, хотя ещё по итогам 2008 года её инвестиции в экономику страны составляли $826,5 млн.

Одним из запоминающихся французских проектов прошлого года стал проект по производству трансформаторов для электровозов на совместном предприятии «Электровоз құрастыру зауыты» (ЭКЗ). Завод является совместным предприятием Alstom и «Траснмашхолдинг», на нём работают более 400 сотрудников, которые обеспечивают техническое обслуживание и поставки электровозов, изготовленных по заказу «Қазақстан Темір Жолы». Со времени своего открытия в 2012 году ЭКЗ порядка 49 грузовых и 20 пассажирских локомативов.

Ещё одним проектом французов в Казахстане стало «Эр Ликид Мунай Тех Газы», которое стало совместным проектом AirLiquide и «КазМунайГаз», где доля иностранной стороны составляет 75%. Компания является мировым лидером в производстве газов, в разработке технологий и предоставлением услуг для промышленности. С 1 сентября 2018 года французская компания начала активную работу в Казахстане по поставке водорода, тогда как ещё в 2017 году компания провела ряд коммерческих и юридических процедур совместно с Павлодарским нефтехимическим заводом на покупку и поставку водорода и пара. Первоначальная сумма инвестиций в проект составляла 12 млн евро.

Восьмое место за Великобританией, у которой такие инвестиции заметно ниже и оказались на отметке в $454 млн, уменьшившись по сравнению с итогами 2008 года. Так, по итогам 9 месяцев 2008 года сумма инвестиций составляла $1,5 млрд.

В Казахстане функционирует более 650 компаний с британским капиталом, в том числе Rio Tinto, Michael Wilson & Partners, BAE Systems, GlaxoSmithKline, PwC, KPMG, Wood Group, Dentons, Dechert, Morgan Lewis и другие.

Республика Корея стала предпоследней страной нашего рэнкинга с инвестициями примерно в $335 млн, снизившись с показателя в $694,2 млн.

В 2018 году некоторые корейские компании стали интересоваться новыми вложениями в региональные проекты. Так Highvill Kazakhstan решила инвестировать 130 млрд тенге в строительство жилья на территории города Шымкент.

Замыкает нашу топовую десятку Страна восходящего солнца – Япония с инвестициями в размере $304,1 млн против $336,4 млн в 2008 году.

В 2018 году были реализованы следующие проекты: введен в строй завод по производству инженерных систем безопасности, завод по производству пищевой продукции и полуфабрикатов компании NissinFoods, сервисно-сборочный центр Hino Motors, завершен этап строительства транспортно-логистического терминала компании NYK Line.

Фото в тексте: Shutterstock

Ограничение ответственности

Kursiv Research обращает внимание на то, что приведенный выше материал носит исключительно информационный характер и не является предложением или рекомендацией совершать какие-либо сделки с ценными бумагами и иными активами указанных организаций.