Аналитики отмечают снижение экономической активности в Европе, что повышает шансы на паузу в цикле роста ставок. JPMorgan уже советует инвесторам открывать короткие позиции по акциям европейских банков, поскольку они могут пострадать из-за роста кредитных рисков в связи с падением прибыли реального сектора экономики. Высокие ставки в США также давят на американские компании, однако они ещё показывают уверенный рост прибыли по итогам III квартала. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 30 октября.

Стоимость X, бывшей Twitter, сократилась до $19 млрд

Как сообщает NYT, оценка компании по X сейчас составляет $19 млрд, согласно внутренним документам, с которыми ознакомилось издание. Год назад Илон Маск заплатил за неё $44 млрд, то есть компания потеряла 55% стоимости. Сам Маск признавал ещё в марте 2023 года, что заплатил за Twitter слишком большую цену. По его мнению, компания стоила не более $20 млрд.

За год более 80% из 7500 сотрудников либо уволились сами, либо были сокращены. Тем не менее Маск по-прежнему оптимистично смотрит на будущее X. На прошлой неделе на собрании внутри компании он поделился с сотрудниками своими планами и сказал, что X может стать универсальным приложением с множеством функций, включая службы знакомств и подбора персонала.

«Мы быстро трансформируем компанию из того, чем она была, Twitter 1.0, в приложение с универсальными функциями, в котором вы можете сделать практически все, что захотите», — сообщил Илон Маск.

Высокие ставки в США давят на американские компании

Yahoo Finance пишет, что опрошенные ею руководители крупного бизнеса готовятся к сокращению прибыли из-за высоких ставок ФРС. Издание приводит слова финансового директора компании с капитализацией $100 млрд, который анонимно говорит, что высокие процентные ставки начинают оказывать негативное влияние на все сферы бизнеса, включая планы найма, распределение капитала и новые сделки.

Между тем отчетность американских компаний за третий квартал в целом не выглядела удручающей. Примерно 235 компаний списка S&P 500 показали рост продаж на 5,1%, согласно данным Evercore ISI, а их прибыль увеличилась на 14,5%. Прогнозы были 0,6% и 8,9% соответственно.

Германия снижает потребление нефти из-за спада

Спрос на нефть в Германии падает в связи с замедлением промышленного производства Европы, пишет Bloomberg. По прогнозам Международного энергетического агентства общее потребление нефти в Германии в этом году сократится примерно на 90 тыс. баррелей в день (4% от годового потребления). Это значительный показатель для крупной экономики.

В основном сокращается спрос на дизельное топливо и нафту (продукт нефтепереработки, моторное масло для тяжелой техники). Согласно данным МЭА, спрос на дизель упал на 40 тыс. баррелей в день, годовой объём потребления нафты снизился на 40 тыс. баррелей в день (-13% по году). Франция – вторая по величине экономика ЕС – также переживает резкий спад.

«Спрос на нефтепродукты в 2023 году в Германии упадет больше, чем в любой другой стране ОЭСР, — отметил аналитик нефтяного рынка МЭА Кьяран Хили. — В глобальном масштабе только в Пакистане годовой спад будет более резким».

Банк Англии, вероятно, сохранит ставку на прежнем уровне

Аналитики ожидают от Банка Англии приостановки в цикле повышения ставок, сообщает Reuters, решение ожидается в четверг. Такие прогнозы связаны с ухудшением экономических показателей Великобритании, включая данные по занятости. Подавляющее большинство экономистов, опрошенных Reuters в этом месяце, заявили, что Банк Англии оставит ставки на уровне 5,25%. Стратеги MUFG также полагают, что ЦБ находится на пике ужесточения.

Между тем доходность двухлетних британских государственных облигаций упала до минимума с середины июня. Британский фунт в последние недели слабел, так как инвесторы предпочитают не рисковать из-за нестабильности на фондовом рынке и войны в Палестине. Нацвалюта Англии сейчас торгуется на уровне $1,212 за фунт и упала к евро до 87,25 пенса.

JPMorgan: время открывать короткие позиции по европейским банкам

JPMorgan советует инвесторам открывать короткие позиции по акциям европейских банков, пишет Bloomberg. Любое падение доходности или снижение процентных ставок ЕЦБ в следующем году снизит прибыльность банков, пишет в своей заметке стратег Мислав Матейка.

На акции кредиторов окажет влияние и рост доходности облигаций. Они также будут уязвимы к любым признакам рецессии в регионе. У банков, работающих с крупными корпорациями, девелоперами, малыми и средними предприятиями, могут повыситься кредитные риски. Кроме того, их депозитная база, вероятно, сократится.

Также банки сталкиваются с дополнительным риском штрафных санкций, обсуждаемых в ряде стран ЕС. Ещё один негативный фактор – неоднозначные финансовые результаты за третий квартал, так как после длинной череды восходящих трендов у многих кредитных организаций возникают проблемы с прибылью.

Индекс Stoxx 600 Banks вырос на 8% в этом году, а с сентября 2020 года европейские банки выросли более чем на 60%, что обусловлено резким ростом доходности облигаций. Но влияние этих факторов начинает ослабевать, так как ЕЦБ на прошлой неделе отказался от решения повысить ставку, а инфляция в странах еврозоны замедляется.

Коротко

• В октябре инфляция в Германии замедлилась до 3% против 4,3% в сентябре. Базовая инфляция (без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей) опустилась до 4,3% с 4,6%.
• Jefferies прогнозирует падение акций Индии на 25%, если правящая партия Бхаратия Джаната потерпит неожиданное поражение на общенациональных выборах.
• Всемирный банк считает, что конфликт на Ближнем Востоке угрожает ценам на нефть и продовольствие. Нефть в случае масштабных военных действий может достигнуть $157 за баррель. Такая оценка приводится в октябрьском докладе ВБ «Перспективы товарно-сырьевых рынков».
• Известный американский инвестор, автор книги «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки посоветовал «подготовиться к величайшей катастрофе в мировой истории на финансовых рынках» и изменить структуру своих портфелей в пользу золота, серебра, биткоина, недвижимости и акций нефтяных компаний. Об этом он написал в соцсети X.