Нацбанк опубликовал статистику деятельности БВУ за август. В этом месяце наиболее отличились Халык и Kaspi, которые совместными усилиями и почти в равных долях нарастили кредитный портфель на 300 миллиардов тенге. Причём Kaspi демонстрирует очень высокие темпы роста кредитования – 35% с начала года. «Курсив» изучил, как изменилась расстановка сил в банковском секторе по итогам августа.

Кредиты: динамика

По данным Нацбанка и расчетам «Курсива», совокупный ссудный портфель БВУ (включая межбанковские займы и обратное РЕПО) увеличился на 1,7 трлн тенге с начала года (с 15,8 трлн до 17,5 трлн), в том числе на 412 млрд тенге за август. В относительном выражении рост составил 10,6% по итогам восьми месяцев и 2,4% за последний отчетный месяц. В своём ежемесячном отраслевом обзоре Агентство по финнадзору констатирует, что «кредитная активность банков продолжает улучшаться». По информации регулятора, в августе объём новых выдач кредитов на 3% превысил июльский показатель и достиг 1,85 трлн тенге.

В топ-5 банков по размеру ссудника по состоя­нию на 1 сентября вошли Халык (5,53 трлн тенге), Сбербанк (2,16 трлн), Kaspi (2,09 трлн), Отбасы (1,73 трлн) и БЦК (1,20 трлн). За прошедшие восемь месяцев состав и расстановка игроков внутри пятерки не изменились. Наоборот, она ещё больше оторвалась от ближайших конкурентов. Если на начало года БЦК опережал Forte по объёму портфеля на 294 млрд тенге, то по итогам августа дистанция между ними увеличилась до 395 млрд. Потеснить БЦК с пятого места не сможет даже предстоящее слияние Jusan и АТФ: их суммарный ссудник (в котором оба слагаемых изрядно просели после списания неработающих займов) сократился с 1,35 трлн тенге на 1 января до 895 млрд тенге на конец августа.

Наибольший прирост ссудника с начала года демонстрируют Халык (+645 млрд тенге), Kaspi (+544 млрд), Сбербанк (+364 млрд) и Отбасы (+360 млрд). Чтобы понять масштабы этого прироста в рамках всего сектора, можно отметить, что, например, увеличение кредитного портфеля Kaspi, достигнутое за восемь месяцев, почти равно всему объёму ссудника Bank RBK (556 млрд тенге на 1 сентября), который по этому показателю занимает ни много ни мало девятое место на рынке.

У остальных игроков, помимо вышеназванного квартета (или даже трио, поскольку Отбасы не является универсальным банком и не участвует в общей рыночной конкуренции), бизнес растёт гораздо медленнее, если вообще растёт. В этой массовке можно выделить три банка, где портфели увеличились заметно: Альфа (+89 млрд тенге), БЦК (+76 млрд) и Евразийский (+74 млрд). Причём к Альфе определение «медленный» не относится: в относительном выражении её ссудник вырос на 25,3% с начала года. По темпам роста это пятый показатель на рынке, а среди участников AQR – второй.

Быстрее Альфы (и более чем втрое быстрее рынка) в этом году растёт только Kaspi (+35,2%). Для сравнения: у Сбербанка кредитный портфель увеличился на 20,3%, у Халыка – на 13,2%. Очевидно, что и Kaspi, и Альфа столь стремительно растут именно за счёт беззалогового розничного кредитования. В Kaspi на этот продукт приходилось 76% портфеля на начало года. В Альфе займы физлицам за первое полугодие выросли на 53 млрд тенге, в то время как займы юрлицам – на 14 млрд.

Снижение портфелей по итогам восьми месяцев произошло у пяти игроков, в том числе у четырёх участников AQR. Абсолютно худшую динамику продемонстрировали объединяющиеся Jusan (–304 млрд тенге) и АТФ (–152 млрд). В Bank RBK ссудник уменьшился на 34 млрд тенге за счёт сокращения операций обратного РЕПО, при этом объём займов клиентам вырос примерно на 46 млрд. В Forte портфель снизился на 25 млрд тенге с учетом обратного РЕПО и на 32 млрд без учета этих сделок.

Непосредственно в августе ссудники уменьшились у пяти участников AQR. В эту пятерку вошли Bank RBK (–36 млрд тенге за месяц), АТФ (–28 млрд), Нурбанк (–22 млрд), Forte (–11 млрд) и Алтын (–1 млрд). За исключением АТФ, у всех остальных снижение портфелей объясняется меньшим присутствием на рынке РЕПО. В АТФ сократилось именно клиентское кредитование.

И наоборот, безусловными лидерами августа по наращиванию кредитования стали Халык и Kaspi, чьи портфели выросли на 155 млрд и 145 млрд тенге соответственно. Их конкурент Сбербанк в августе заметно отстал (+41 млрд тенге за месяц, из них 30 млрд за счёт обратного РЕПО). На 17 млрд тенге выросли ссудники Альфы и Jusan, на 12 млрд – ссудник Хоум Кредита. У трёх остальных участников AQR (БЦК, Евразийский и ВТБ) рост составил 8 млрд тенге. Таким образом, августовский рост совокупного портфеля БВУ (+412 млрд тенге за месяц) был на 73% обеспечен активностью двух крупнейших игроков – Халыка и Kaspi.

Кредиты: качество

Совокупный объём NPL 90+ в секторе снизился с начала года на 277 млрд тенге (с 1,1 трлн до 0,8 трлн), в том числе на 14 млрд тенге в августе. Столь резкому сокращению показателя (–25,6% за восемь месяцев) рынок обязан одному игроку: в июне Jusan произвел списание дефолтных (в том числе безнадежно просроченных) займов на сумму 475 млрд тенге. По состоянию на 1 сентября доля NPL 90+ в ссуднике этого банка уменьшилась до 18,2% (с пиковой отметки 57,8% на 1 мая). Данный показатель продолжает оставаться худшим на рынке. Помимо Jusan в тройку игроков с наибольшей долей NPL входят Евразийский (9,0% от портфеля) и Нурбанк (8,6%).

Банковские провизии за восемь месяцев сократились на 459 млрд тенге. В относительном выражении снижение составило 25,1%, что практически эквивалентно скорости снижения NPL. По информации АРРФР, на 1 сентября кредиты с просрочкой свыше 90 дней были покрыты провизиями на 73,6%. На старте года уровень резервирования был существенно выше и составлял 78,1%.

В августовском обзоре АРРФР впервые представило данные о доле займов Стадии 3 (заемщик в дефолте) в банковской системе. Этот критерий (при условии адекватного отнесения банками кредитов к одной из трёх стадий риска) намного точнее отражает качество портфеля, чем узкий показатель уровня NPL. По сведениям регулятора, на 1 сентября на долю займов третьей стадии (включая приобретённые или созданные кредитно-обесцененные активы) приходилось 11,6% от совокупного ссудника. Для сравнения: доля NPL в секторе на ту же дату составила лишь 4,6%.

Если статистика NPL в разрезе банков публикуется Нацбанком ежемесячно, то аналогичной государственной статистики по займам Стадии 3 не существует. Эти данные можно почерпнуть из годовой аудированной отчетности БВУ, некоторые банки раскрывают эту информацию ещё и на ежеквартальной основе. Изучив полугодовую отчетность 14 участников AQR, «Курсив» насчитал семь игроков, прозрачных в этом отношении. Из них худшее качество портфеля ожидаемо оказалось у Jusan – 29,2% займов Стадии 3 по состоянию на 1 июля при уровне NPL в 17,3%. Высокая доля неработающих кредитов также у Forte (22,8% займов третьей стадии, но лишь 6,2% NPL) и БЦК (18,5 и 6,3% соответственно). Три банка с не самыми качественными портфелями распределение кредитов по риск-корзинам в промежуточной отчетности не раскрывают: Нурбанк (39,2% займов Стадии 3 на начало года), Евразийский (28,8%) и Bank RBK (19,5%). По АТФБанку информации нет даже на начало года, поскольку этот банк до сих пор не разместил отчетность за 2020 год с заключением независимого аудитора.

Средства клиентов

Вклады населения в банках с начала года выросли на 1,5 трлн тенге (с 10,94 трлн до 12,46 трлн), или на 13,9%; вклады юрлиц – на 1,4 трлн тенге (с 10,62 трлн до 12,05 трлн), или на 13,5%. Однако практически весь этот рост был сформирован в первом полугодии. В июле и августе приток клиентских средств в банковскую систему остановился. За эти два месяца совокупные остатки на счетах физлиц выросли на 65 млрд тенге, и ровно на столько же уменьшились остатки на счетах бизнес-клиентов.

В августе объём средств физлиц в системе вырос на 31 млрд тенге. Наиболее крупные нетто-
притоки зафиксированы в Bank RBK (+27 млрд тенге за месяц) и Kaspi (+25 млрд). Самые большие нетто-оттоки произошли в Jusan (–26 млрд тенге) и АТФ (–11 млрд).

Рост розничных вкладов в Kaspi (и отсутствие такого роста в Халыке в июле и августе) привёл к тому, что Kaspi вырвался в лидеры по динамике привлечения средств физлиц в текущем году (+468 млрд тенге за восемь месяцев). Халык (+448 млрд) опустился на второе место. На третьей строчке остался Отбасы (+310 млрд). Прочие банки отстают значительно. Например, у занявшего четвертое место Bank RBK приток розничных средств с начала года составил 76 млрд тенге.

У двух участников AQR наблюдаются розничные оттоки. В АТФ объём средств населения снизился за восемь месяцев на 40 млрд тенге, в Jusan – на 34 млрд.

Корпоративные вклады в августе уменьшились на 58 млрд тенге. Наибольший отток средств юрлиц произошел в Халыке (–136 млрд тенге за месяц), также заметные оттоки наблюдались в Kaspi (–57 млрд) и Алтыне (–57 млрд). Обращает на себя внимание снижение средств бизнес-клиентов в трёх иностранных «дочках»: ICBC (–44 млрд тенге), Bank of China (–38 млрд) и Ситибанк (–37 млрд). При этом три игрока, наоборот, сумели привлечь в августе значительные суммы от корпораций. Наибольший приток средств юрлиц продемонстрировал Jusan (+164 млрд тенге за месяц), прилично подросли Forte (+76 млрд) и Сбербанк (+75 млрд).

Несмотря на отрицательную августовскую динамику, Халык сохранил за собой лидерство по приросту средств юрлиц с начала года (+413 млрд тенге). За ним расположились Сбербанк (+256 млрд) и Forte (+172 млрд). У четырёх участников AQR корпоративные вклады по итогам восьми месяцев снизились. В эту четверку вошли АТФ (–76 млрд тенге), Kaspi (–68 млрд), Алтын (–15 млрд) и Нурбанк (–13 млрд).

Финансовый результат

Совокупная прибыль банков по итогам восьми месяцев выросла на 83% в годовом выражении и составила 937 млрд тенге. Почти треть от этой суммы (295 млрд тенге) досталась Халыку. Пятую часть от всей прибыли сектора (194 млрд тенге) заработал Kaspi. Третьим в списке самых прибыльных банков остается АТФ (138 млрд тенге), чей аномально высокий финансовый результат во многом объясняется получением дохода от восстановления провизий.

Наибольшего прогресса по сравнению с прошлогодним результатом добился АТФ. На 1 сентября 2020 года прибыль этого банка составляла 1,5 млрд тенге, однако по итогам года банк (уже при новом акционере) отчитался об убытке в размере 120 млрд тенге. Об источниках прибыли АТФ в текущем году было сказано выше. Халык прев­зошел прошлогодний результат на 106 млрд тенге, Сбербанк – на 49 млрд, Kaspi – на 48 млрд, Отбасы – на 25 млрд. Альфа-Банк нарастил прибыль в годовом выражении на 5 млрд тенге, у остальных игроков прибыль выросла ещё меньше.

Среди 14 участников AQR имеется единственный банк, чей финансовый результат пусть незначительно, но ухудшился по сравнению с прошлым годом. Этим банком является Евразийский, который за восемь месяцев 2020 года заработал ровно 5 млрд тенге, а в текущем году его заработок составил 4,775 млрд.