MSCI Inc. сократит в своих индексах долю бумаг группы компаний индийского миллиардера Гаутама Адани, прилетавшего в декабре прошлого года в Астану на встречу с президентом Казахстана Касым-Жомартом Токаевым, что может привести к потерям сотен миллионов долларов, сообщает Bloomberg.

В индексах сократится количество акций четырёх компаний, которые, по мнению MSCI, теперь не будут относиться к категории свободно торгуемых на публичном рынке. С 28 февраля акции Adani Enterprises Ltd., Adani Transmission Ltd., Adani Total Gas Ltd. и ACC Ltd. перестанут относиться к категории свободно торгуемых на публичном рынке.

В результате вес бумаг флагмана группы Adani Enterprises будет снижен на 30 базисных пунктов, до 0,5%, в индексе MSCI Global Standard, сообщил аналитик Nuvama Wealth Management Абхилаш Пагария. Доля по трем другим акциям также снизится. Эти действия, по его словам, приведут к оттоку средств из этих акций на сотни миллионов долларов.

Снижение веса приведет к оттоку капитала и ещё больше увеличит шансы исключения Adani Power, Adani Total Gas и Adani Transmission из майского обзора MSCI, считает аналитик Smartkarma Брайан Фрейтас. По его оценкам, сокращение объёма акций в свободном обращении приведет к оттоку примерно $570 млн из бумаг этих трёх компаний.

Вместе с тем акции компаний Adani Group избежали исключения из индексов MSCI в очередном ежеквартальном обзоре. MSCI ведёт различные индексы для развитых, развивающихся и так называемых пограничных (frontier markets) рынков. К последним относится и Казахстан. Глобальные фонды, оперирующие десятками и сотнями миллиардов долларов, принимают решение об инвестировании денег или выходе из позиций на различных рынках после ежеквартальной ребалансировки, то есть изменения веса бумаг эмитентов в индексах.

Компании миллиардера Гаутама Адани потеряли на пике около $117 млрд рыночной стоимости после того, как Hindenburg Research обвинила холдинг в мошенничестве и уклонении от уплаты налогов. При этом сама Hindenburg Research сделала ставку на падение бумаг компаний миллиардера, что и последовало сразу после публикации критического отчета 24 января.

В начале февраля инвестиционное подразделение Citigroup прекратило выдачу маржинальных кредитов под залог ценных бумаг Adani Group. На аналогичный шаг пошла и Credit Suisse. Банки усилили проверку финансового состояния компаний Adani Group.

Ситуация на рынке обострилась 1 февраля, когда акции флагманской компании группы — Adani Enterprises Ltd – упали на рекордные 28%, начав день с роста. Впоследствии компания отказалась от продажи акций на сумму $2,4 млрд, несмотря на то, что она была полностью подписана при поддержке известных инвесторов из Индии и стран Персидского залива.