Максимальная подверженность Kaz Minerals Sales Limited кредитному риску по гарантии без учета залога составила на конец прошлого года 5,1 млрд долларов, передает Press.kz.

Kaz Minerals Sales Limited, входящая в одноименную группу Kaz Minerals, чьей конечной родительской компанией является голландская Vostok Cooper B.V. с контролирующими бенефициарами Олегом Новачуком и Владимиром Кимом, выдала гарантии родительским структурам. Об этом говорится в разделе «Основные источники неопределенности в оценке» отчетности «дочки» медной корпорации за 2022 год, размещённой в британском бизнес-регистре Companies House.

• Источник: Отчет Kaz Minerals Sales Limited за 2022 год, стр. 18 в PDF-файле

31 декабря 2022 года Компания выдала финансовые гарантии в отношении кредитных линий, привлеченных со стороны Nova Resources и Kaz Minerals Limited («Заемщики»). Максимальная подверженность Компании кредитному риску по гарантии без учета какого-либо залогового обеспечения по состоянию на 31 декабря 2022 года составила 5 153 миллиона долларов. Заимствования, гарантированные Компанией, подлежат погашению со стороны Nova Resources и Kaz Minerals Limited ежеквартальными платежами, начиная с июля 2024 и января 2024 соответственно, с окончательным единовременным погашением 65% суммы кредитных линий в октябре 2025 г. Кредитные линии имеют возможность продления, которое в случае реализации и согласия кредиторов, продлит окончательный срок погашения кредитов на два года до октября 2027 года, — указывается в финансовом документе.

*Кредитная линия — метод кредитования. Заёмщик получает право на получение и использование денежных средств в отведённый срок, при этом устанавливается лимит выдачи и/или лимит задолженности.
В отчете уточняется, что заимствования, гарантированные Kaz Minerals Sales Limited, были ранее предоставлены заемщикам российским банком ВТБ, который находится под западными санкциями.

• Источник: Отчет Kaz Minerals Sales Limited за 2022 год, стр. 18 в PDF-файле

Вследствие санкций против ВТБ Банка (ПАО), Заемщики не смогли выполнить свои обязательства в рамках заимствований, гарантированных Компанией, и по состоянию на 31 декабря 2022 года не выплатили квартальные проценты, причитающиеся и начисленные с апреля 2022 года на общую сумму 354 млн долларов. В октябре 2022 года ВТБ Банк (ПАО) воспользовался своими правами переуступки кредитных линий без согласия заемщиков новому заимодавцу City Invest 6. VTB Bank (Европа), в котором в апреле 2022 года был назначен специальный представитель Федерального управления финансового надзора Германии (“BaFin”), воспользовался своими правами передать своё участие в кредитных линиях, привлеченных Nova Resources без согласия Заемщиков новому кредитору, Finaccord (связанная сторона), — уточняется в отчетности.

В 2021 году Kaz Minerals провела делистинг с Лондонской биржи, большую часть акций корпорации выкупила компания Nova Resources, где держателями акций выступили Владимир Ким и Олег Новачук. Сделка по выкупу на 3,5 млрд долларов была профинансирована ныне подсанкционным российским банком ВТБ, который организовал финансирование на общую сумму в размере 5,7 млрд долларов с учетом вспомогательной линии на рефинансирование задолженности горнорудной корпорации.

В августе 2022 года «Коммерсант» сообщал, что Kaz Minerals не смогла обслуживать кредит перед ВТБ из-за британской прописки, так как финансовое взаимодействие с российским финансовым институтом запрещено. В медной корпорации опасались, что в будущем такая ситуация может привести к дефолту и негативно повлиять на её способность получать финансирование и оборудование для разработки Баимского месторождения меди на Чукотке. В декабре прошлого года стало известно, что российский проект может ожидать задержка. В июле 2023 года СМИ писали, что KAZ Minerals передала его акционерам через Trianon Ltd, зарегистрированную в юрисдикции МФЦА.

Kaz Minerals Limited и Nova Resources получили освобождение от дефолта от новых кредиторов в феврале 2023 года и возобновили обслуживание кредитных линий, — констатируется в отчете «дочки» медной корпорации.

Судя по отчетности Kaz Minerals Sales Limited, у группы дела идут неплохо. Сама «дочка» нарастила выручку до 3,5 млрд долларов в прошлом году, что больше показателей предыдущего периода в 2,5 млрд долларов, получив прибыль в 119 млн долларов в 2022 году, в 2021 году чистый доход был однако выше – 133 млн долларов. В прошлом году компания выплатила промежуточные дивиденды на 125 млн долларов основному акционеру, за 2022 год их было рекомендовано не выплачивать.

Согласно отчету, корпорация продолжает оставаться слишком зависимой от китайского рынка в выручке – на 91%, а ведь, как известно, сейчас в Китае замедляется экономическая активность. В августе импорт меди в КНР снизился по году на 5%.

Kaz Minerals Sales Limited торговала в прошлом году большей частью с одним трейдером — Advaita East Trade DMCC. Продажи медных концентратов и катодов, цинка этой трейдинговой группе составили 99,7% или 3,5 млрд долларов выручки.

Автор: Данияр Сериков