В опубликованной Нацбанком статистике деятельности БВУ за ноябрь обращает на себя внимание сокращение бизнеса АТФБанка, которое выражается в максимальном на рынке снижении как активов, так и обязательств. Агентство S&P в своём отчете констатировало факт оттока депозитов в АТФ, однако не стало ухудшать рейтинги организации.

В S&P ожидают, что банку будет оказана поддержка в рамках сделки по его продаже Jýsan.

По итогам ноября АТФ оказался антилидером банковского сектора сразу по трем показателям. Это динамика активов, кредитного портфеля и доверенных банку клиентских денег. Активы АТФ с начала года упали на 209 млрд тенге (–15%), в том числе на 92 млрд за ноябрь. Ссудник просел на 109 млрд (–12%), из них на 41 млрд в ноябре. Средства физлиц и юрлиц снизились на 20 млрд (–6%) и 136 млрд тенге (–23%) соответственно, в том числе в ноябре чистые оттоки составили 14 млрд и 38 млрд тенге.

В отчете S&P Global Ratings, опубликованном 22 декабря, аналитики агентства отметили, что в последние два месяца в АТФБанке произошел отток депозитов, который в S&P «не прогнозировали ранее, но считают управляемым». Ещё авторы отчета напомнили, что действующий акционер АТФ не выполнил обязательство по докапитализации банка на 14 млрд тенге, а также указали на «значительные проблемы с качеством активов».

В то же время в S&P ожидают, что в рамках продажи АТФБанка ему будет предоставлена поддержка, «которая позволит компенсировать давление на показатели ликвидности, провести расчистку баланса от проблемных займов и будет своевременной и достаточной для того, чтобы избежать стрессовой ситуации с ликвидностью». Учитывая ожидаемую поддержку, S&P подтвердило кредитные рейтинги АТФБанка на уровне «В-/В» и стабильный прогноз по ним.

Однако снижение клиентских средств не прошло совсем «безнаказанно» для рейтингуемого объекта. Принимая во внимание отток вкладчиков, агентство ухудшило оценку характеристик собственной кредитоспособности АТФБанка (stand-alone credit profile, SACP) с «b–» до «ccc+».

«Мы понизили оценку SACP, поскольку считаем, что в отсутствие поддержки способность банка выполнять обязательства будет неустойчивой и зависимой от того, насколько благоприятны бизнес-среда и финансовые условия», – пояснили аналитики агентства.

В отчете S&P не уточняется, из каких источников АТФ может получить ожидаемую помощь, а также констатируется «отсутствие ясности в отношении параметров мер поддержки». Не исключено, что искомая ясность появится не раньше 11 января, после того как в стране пройдут парламентские выборы. 2 ноября, впервые заявив о готовящейся сделке, Jýsan сообщил, что договор купли-продажи акций АТФБанка будет подписан до конца месяца. Однако, судя по отсутствию публичных новостей от покупателя, сделка, возможно, до сих пор не оформлена.

Тем временем АТФ (где доля миноритариев составляет 0,24%) никак не может провести вне­очередное собрание акционеров, которое изначально было назначено на 9 ноября, но пять раз переносилось – в последний раз на 29 декабря. Можно предположить, что на этом собрании акционеры должны принять некий документ, который касается как раз вышеупомянутой внешней поддержки, но либо в отношении её параметров до сих пор ведётся торг, либо её масштабы таковы, что раскрывать их сейчас не самое подходящее время. Тем более что в не таком уж далеком 2017 году АТФ, будучи участником Программы повышения финансовой устойчивости, получил от Нацбанка льготный заем на сумму 100 млрд тенге.

Остальной сектор

Сокращение бизнеса АТФ не ухудшило статистику сектора в целом. Совокупные активы БВУ выросли в ноябре на 169 млрд тенге (до 30,38 трлн), а с начала года рост составил 13,4%. В абсолютном выражении лидерами роста являются Халык (+852 млрд тенге за 11 месяцев), Сбербанк (+758 млрд) и Kaspi (+481 млрд). Самый быстрый рост (если брать только 14 системно значимых банков из периметра AQR) демонстрируют ВТБ (+51% с начала года), Bank RBK (+41%) и Сбербанк (+34%).

Наибольшее снижение активов в денежном измерении, помимо АТФБанка, произошло в Хоум Кредите (–34 млрд тенге с начала года) и Банке Kassa Nova (–26 млрд тенге). В процентном соотношении тройку аутсайдеров составили тот же Kassa Nova (–22%) в компании с проблемными AsiaCredit (–22,3%) и Capital (–20,7%). У двух последних 25 декабря в очередной раз (потому что он несколько раз продлевался) истёк срок, к которому банки должны были обеспечить полное выполнение своих обязательств перед клиентами. По состоянию на 28 декабря никаких позитивных сообщений для вкладчиков на сайтах этих банков не обнаружено.

Что касается Kassa Nova, то 14 декабря агентство по финнадзору выдало компании «Фридом Финанс» разрешение на покупку этого банка. Теперь ничто не мешает сторонам (продавцом выступает ForteBank) закрыть сделку до конца года, как и планировалось изначально.

Кредиты: динамика

Совокупный ссудный портфель увеличился с начала года на 6% (с 14,74 трлн до 15,62 трлн тенге), в том числе в ноябре рост составил 205 млрд. В ноябре кредиты росли быстрее активов (1,36% против 0,53% соответственно). Помимо ноября подобная ситуация в текущем году наблюдалась лишь дважды – в мае и августе, в остальные восемь месяцев кредиты либо росли медленнее, либо падали быстрее. Как следствие, доля ссудника в активах снизилась с 55% на 1 января до 51,4% на 1 декабря.

Лучшую динамику кредитования в абсолютном выражении демонстрируют Халык (+465 млрд тенге с начала года), Сбербанк (+280 млрд) и государственный Жилстрой (+243 млрд), который на днях был переименован в Отбасы банк. Лидерами относительного роста, если ограничиться периметром AQR, являются Bank RBK (+28% с начала года), ВТБ (+22%) и Сбербанк (+19%).

Самое большое снижение ссудника в денежном измерении, помимо АТФБанка, произошло в Евразийском (–100 млрд тенге с начала года) и Kassa Nova (–64 млрд). По условиям сделки по продаже Kassa Nova весь кредитный портфель этого банка должен был мигрировать в Forte. Как видно из отчетности, этот процесс почти завершен: по состоянию на 1 июля ссудник Kassa Nova составлял 62,5 млрд тенге, на 1 декабря от этого объёма осталось всего 3,6 млрд (без учета операций обратного РЕПО).

Из игроков, прошедших AQR, отрицательной динамикой кредитования отметились также Хоум Кредит (–53 млрд тенге с начала года), Jýsan (–40 млрд) и Нурбанк (–14 млрд).

Кредиты: качество

Показатели безнадежной просрочки, несмотря на пандемию, продолжают улучшаться. Объём NPL 90+ в секторе снижается шесть месяцев подряд и по итогам ноября почти вернулся на уровень конца января – 1,228 трлн тенге против 1,223 трлн соответственно. Для сравнения: на пике 1 июня этот показатель превышал 1,4 трлн тенге.

С начала года объём NPL 90+ в системе вырос на 2,5%, при этом совокупные провизии уменьшились на 8,1% (с 1,98 трлн до 1,82 трлн тенге). Хотя безнадежная просрочка покрыта резервами с запасом, для абсорбирования убытков по проблемным займам в целом (относящимся к Стадии 3) провизий у отдельных банков может не хватить. Например, о дефиците резервов в АТФ можно будет судить по объёму его поддержки, если таковая будет оказана.

Банками с худшим качеством ссудного портфеля (если ориентироваться только на статистику NPL 90+) продолжают оставаться Capital, AsiaCredit и Jýsan. Наибольший рост безнадежной просрочки демонстрируют Jýsan (+28 млрд тенге с начала года), Cбербанк (+21 млрд) и Forte (+16 млрд).

В АТФ резкий рост NPL 90+ наблюдался в октябре (+15 млрд тенге за месяц), после чего в ноябре показатель улучшился, снизившись на 9 млрд тенге за месяц. В то же время объём провизий, сформированных АТФБанком, сократился значительно сильнее – с 154 млрд тенге на 1 ноября до 87 млрд на 1 декабря, или на 67 млрд тенге. В целом по системе провизии за последний отчетный месяц уменьшились на 66 млрд тенге, то есть ноябрьское снижение совокупного объёма резервов фактически представляет собой снижение провизий в одном отдельно взятом банке.

Вклады и прибыль

Население в ноябре больше приносило деньги в банки, чем забирало. Совокупный объём средств физлиц в этом месяце вырос на 0,76%, а с начала года – на 13,3%. Росту розничных вкладов не помешало даже ноябрьское укрепление нацвалюты (с 432,6 до 423,9 тенге за доллар), в результате которого долларовые депозиты обесценились на 2% за месяц.

Тройку лидеров по привлечению средств физлиц составили Kaspi (+363 млрд тенге с начала года), Халык (+331 млрд) и Жилстрой (+152 млрд). Наибольшие оттоки, помимо АТФБанка, произошли в Kassa Nova (–10 млрд тенге с начала года) и AsiaCredit (–1,6 млрд).

Совокупные средства юрлиц за 11 месяцев выросли на 20,1%, однако в ноябре их объём в системе уменьшился (–0,57% к октябрю). Конкуренция за корпоративных вкладчиков выглядит очень острой. В тройку лучших по привлечению денег бизнес-клиентов входят Forte (+285 млрд тенге с начала года), Сбербанк (+282 млрд) и Халык (+280 млрд). Дистанция между этими игроками настолько мала, что расстановка сил внутри тройки может меняться ежедневно.

Совокупная прибыль сектора по итогам 11 месяцев составила 742,4 млрд тенге, что на 0,5% меньше финансового результата прошлого года. Самым прибыльным банком 2020 года наверняка станет Халык, и только ему одному может покориться планка в 300 млрд тенге чистого годового дохода. А вот свой прошлогодний результат (315 млрд тенге) Халык может и не повторить.

Kaspi уже заработал больше, чем за весь прошлый год (209 млрд против 175 млрд тенге). У него твердое второе место в списке самых прибыльных БВУ с очень большим отрывом от конкурентов. Третью позицию, скорее всего, сохранит за собой Сбербанк. Forte и Ситибанк в декабре определят, кому из них достанется четвертая строчка.