Анализ банковского кредитования показывает следующие тенденции. Отрасль была поддержана из-за высокого спроса на заемные средства со стороны физлиц. Розничное кредитование росло за счёт изъятия пенсионных накоплений, льготных программ (ипотека и автокредитование) и отложенного спроса, накопленного в минувшем году.

Также меняется рынок с точки зрения структуры игроков. Лидеры укрепляют свои позиции, слабые игроки уходят с рынка (в анализируемый период таковых было четыре), появляются новые участники, которые делают ставку на цифровые технологии в выстраивании бизнес-модели.

Для анализа были использованы самые последние статданные. Обновлённая агрегированная статистика Нацбанка РК опубликована по состоянию на начало ноября 2021 года, соответственно, анализируемым периодом является начало ноября 2020-го и начало ноября 2021-го. Последняя корпоративная статистика выходила по итогам трёх кварталов текущего года, поэтому при анализе структуры отдельных банков значится этот период.

Минус четыре

В нынешнем рэнкинге меньше коммерческих банков, чем год назад. На начало ноября 2020-го в стране действовали 26 банков, спустя 12 месяцев – всего 24. Покинули рынок АТФБанк (АТФ), Capital Bank Kazakhstan, AsiaCredit Bank и «дочка» Нацбанка Пакистана в Казахстане.

Основанный в далеком 1995-м, АТФ последние годы испытывал трудности, которые начались в 2008 году на фоне мирового финансового кризиса. В 2013 году, после пяти убыточных лет, банк сменил главного акционера. Тогдашний владелец (итальянская группа UniCredit) продал банк казахстанскому бизнесмену Галимжану Есенову. И обновлённый менеджмент пытался вдохнуть новую жизнь в фининститут.

Но спустя четыре года, в 2017 году, АТФ стал участником Программы повышения финансовой устойчивости банковского сектора, которая предполагала господдержку в виде субординированного займа от Нацбанка РК на сумму 100 млрд тенге. 15-летний заем был выдан по ставке ниже инфляции, под 4% годовых.

По условиям программы акционеры обязались докапитализировать банк на сумму не менее половины от полученного кредита. Но взятые обязательства были выполнены частично, а у банка была выявлена потребность в дорезервировании по итогам AQR, объявленным в феврале 2020 года.

На проблемный банк нашелся акционер. В конце прошлого года стали известны детали сделки, по которой Jusan Bank выкупил 99,76% акций АТФ. Собственный капитал АТФ в размере 124 млрд тенге был использован для создания дополнительных провизий. После покрытия убытков действующим акционером Jusan Bank докапитализировал АТФ на 97 млрд тенге, сформировав собственный капитал, соответствующий требованиям регулятора. Бывший же акционер АТФ Галимжан Есенов получил около 20% акций Jusan Bank.

Менее продолжительна история краха AsiaCredit Bank и Capital Bank Kazakhstan, которые принадлежали бизнесмену Орифджану Шадиеву. AsiaCredit Bank был выкуплен им у другого казахстанского бизнесмена Нурбола Султана в июле 2019 года, и уже спустя три месяца у фининститута обострились проблемы.

С октября 2019 года банк начал нарушать пруденциальные нормативы из-за недостатка ликвидности, чтобы безболезненно покрыть отток клиентских средств. Поэтому регулятор потребовал, чтобы акционер докапитализировал AsiaCredit Bank.

В начале 2020 года акционер Шадиев поддержал банк, направив туда 15,4 млрд тенге. Но этих средств было недостаточно для полной стабилизации ситуации. И банк продолжил нарушать пруднормативы, а дефицит собственного капитала, необходимый для формирования доппровизий, достиг 19 млрд тенге. Поэтому в начале февраля 2021 года регулятор отозвал лицензию.

Capital Bank Kazakhstan – другой банк, который контролировал Орифджан Шадиевв, был лишен лицензии на несколько месяцев позже (июнь 2021 года). Причины краха такие же: недостаток капитала привёл к систематическим нарушениям пруденциальных нормативов, а акционер банка не смог изыскать средства для дополнительной капитализации.

«Дочка» Национального банка Пакистана в Казахстане (коммерческий банк) начинала с представительского офиса в 1996 году. В 2002-м она получила ограниченную лицензию, которая позволяла ей работать с юрлицами, включая иностранных. Спустя три года арсенал пополнился полноценной банковской лицензией.

Но она не смогла превратиться в настоящий в полном смысле этого слова универсальный банк, оказывающий широкий спектр услуг. В лучшие годы финорганизация была представлена одним головным офисом (в Каскелене) и двумя филиалами (в Алматы и Караганде), а по величине активов стабильно плелась в хвосте списка. С 2017 по 2019 годы банк неизменно терпел убыток, в следующем заработал всего 46,4 млн тенге. Летом 2021-го банк сообщил о добровольной ликвидации.

В полку прибудет

За год изменилось не только количество игроков, на рынок зашли новые участники, которые выкупили действующий бизнес. Поэтому новичком отрасли следует считать Банк Фридом Финанс Казахстан. В конце декабря 2020 года Тимур Турлов, основатель финансового холдинга Freedom Holding Corp., сообщил о завершении сделки по приобретению акций Kassa Nova.

Новый менеджмент не ограничился сменой вывески. Меняется вся бизнес-модель, которая будет основана на цифровых технологиях. Банк за короткий срок успел запустить опцию онлайн-enabler, которая позволяет оформить рассрочку на покупку любого товара на сайтах Freedom Mobile World, Sulpak, Technodom. Также запущена цифровая ипотека, оформление которой занимает от двух часов до двух дней.

Впрочем, ожидается расширение состава коммерческих банков в ближайшем будущем. В августе 2021 года «Курсив» писал о том, что две микрофинансовые организации – KMF и Solva – не исключают возможности трансформироваться в банк. Игроки микрофинансового рынка ждут появления окончательной редакции правил реорганизации МФО в банки.

Главный стимул для микрофинансовых организаций, представители которых обычно жалуются на ограниченность в источниках фондирования, в том, что банковская лицензия позволяет привлекать депозиты.

Половина у троих

Для выявления лидеров рынка коммерческие банки были ранжированы по величине активов, статистику по которым регулярно предоставляет Нацбанк РК. На топ-3 коммерческих банков, среди которых Halyk Bank, Сбербанк и Kaspi, приходится 51,7% совокупных активов БВУ. По сравнению с результатами 1 ноября 2020 года концентрация увеличилась на 1,27 процентных пункта.

Пальму первенства продолжает удерживать многолетний лидер отрасли – Halyk Bank. Активы за год выросли на 14%, достигнув в абсолютных цифрах 11,1 трлн тенге. Ссудный портфель за этот период добавил 26,2%, увеличившись до 5,8 трлн тенге.

Ближайшим преследователем является Сбербанк, активы которого в 2,7 раза меньше, чем у лидера. Активы Сбера на начало ноября 2021 года составили чуть более 4 трлн тенге, зафиксировав рост на уровне 38,1%. Ссудник вырос до 2,2 трлн тенге, а его темп сопоставим с динамикой активов – 33,5%.

У Kaspi третья позиция в рэнкинге: величина активов на уровне 2,3 трлн тенге (+35%). Банк лидирует по динамике роста ссудного портфеля, которая в относительных цифрах увеличилась на 62,9%, в абсолютных — на 897,3 млрд тенге.

Открытая статистика Нацбанка РК недостаточно детальная, чтобы проанализировать структуру активов и выявить предпочтительные финстратегии крупнейших банков РК на второй год пандемии: наращивают ли они активы за счёт динамичного кредитования или большую часть свободных средств размещают в госбумаги либо в ноты Нацбанка, которые гарантируют пусть небольшую, но стабильную прибыль.

Анализ промежуточной финансовой отчетности трёх банков в этом смысле показал следующее. Halyk Bank в январе-сентябре 2021 года привлёк средства клиентов и кредитных организаций на 946,1 млрд тенге (+12,2%). На этом фоне банк нарастил финансовые активы и долговые ЦБ на 628,2 млрд тенге (+23%), а займы – на более чем 1 трлн тенге (+23,1%).

С привлечением денежных средств у Сбера тоже все в порядке. Средства кредитных организаций, юрлиц и физлиц, размещённых в банке, за три квартала выросли на 416,9 млрд тенге. На этом фоне уменьшились вложения в торговые и инвестиционные ЦБ на 159,1 млрд тенге (-28,5%).

Но в структуре активов подскочила доля краткосрочных нот Нацбанка РК – с 6,6% в начале текущего года до 25,2% по результатам девяти месяцев 2021-го. Следует отметить, что краткосрочные ноты центробанка – наиболее ликвидные средства, которые с легкостью могут быть направлены для кредитования.

Средства клиентов, размещённых в Kaspi, увеличились на 487,3 млрд тенге. Но свободные деньги не пошли на покупку ценных бумаг, поскольку с начала года финансовые активы сократились на 3,5%, а доля нот центробанка в структуре активов небольшая.

Тем самым стратегия Halyk Bank выглядит более консервативной. Фининститут существенную часть свободных денежных средств использовал для покупки ценных бумаг, в частности, казначейских векселей Минфина РК, облигаций БРК и нот Нацбанка РК. Впрочем, такую стратегию нельзя называть осторожной поскольку у банка огромные ресурсы, которые, возможно, сложно осваивать быстро. Добавим ремарку: Halyk Bank не предоставляет отдельной отчетности, поэтому вышеописанные тенденции были сделаны на основе консолидированной отчетности, и они являются оценочными в отношении банка.

Что касается Сбера и Kaspi, которые сокращают инвестиции в ценные бумаги (причём первый держит значительную наличку в краткосрочных нотах), по итогам девяти месяцев 2021 года эти банки наращивали кредитование.

Анализ структуры активов трёх банков говорит о том, что лидеры рынка обладают достаточными ресурсами, чтобы поддержать экономику и домохозяйства кредитами, если будет спрос.

Физики жаждут кредита

Совокупный банковский портфель по итогам анализируемого периода (начало ноября 2020-го и начало ноября 2021-го) вырос на 19,1%. Причём он увеличился за счёт выданных физлицам кредитов, которые достигли 9,9 трлн тенге (+38,7%). Кредиты юрлицам оказали сдерживающий эффект на отрасль: банковский портфель в этом сегменте скорректировался на -0,2%.

Ипотека и заем на потребительские цели – два ключевых направления в сегменте розничного кредитования, и оба они выступили драйвером роста.

Всплеск ипотечного кредитования произошел из-за решения правительства РК, по которому было разрешено использовать пенсионные накопления (объём, превышающий пороговое значение) для оформления нового или погашения действующего ипотечного кредита. На это наложился эффект льготных ипотечных программ («7-20-25» и «Баспана-хит»), по которым можно было получить заем по ставке в пределах уровня инфляции.

В результате в марте 2021-го было выдано ипотечных займов на 137,8 млрд тенге, что больше показателей предыдущих пяти месяцев по отдельности. В дальнейшем динамика ускорилась, а пик был зафиксирован по результатам октября 2021 года (выдано новых ипотечных кредитов на сумму 162,4 млрд тенге).

Активная выдача новых займов увеличила совокупный ипотечный портфель к началу ноября 2021 года (в годовом выражении) на 39,5%, который достигнул отметки в 3 трлн тенге. Эта цифра сопоставима с объёмом вливания из ЕНПФ в рынок недвижимости (на начало текущего декабря).

Дравейрами роста потребительского кредитования были быстрое восстановление экономики РК в начале года, смена потребительских настроений – с осторожного на более активный, и реализация отложенного спроса, который накопился в первый год пандемии.

Разворот рынка начался в марте 2021 года. Тогда объём выданных потребкредитов составил 513,4 млрд тенге, превысив уровень декабря 2020 года на 13,3%. В анализируемый период пик был зафиксирован в августе текущего года – тогда было выдано потребительских займов на 709,9 млрд тенге. В результате банковский портфель по этому направлению вырос на 36,6% и составил 5,8 трлн тенге.

Потенциал на будущее

Бурный рост розничного кредитования ставит перед рынком вопрос: выдыхается ли кредитование физлиц, в том числе ипотека и потребы, и есть ли у него потенциал роста? Ирина Кушнарева, первый заместитель председателя Совета Ассоциации финансистов Казахстана, считает, что дальнейшая динамика розничного кредитования может стать менее выраженной.

По её мнению, ожидается снижение влияния перечисленных выше факторов роста – изъятия пенсионных накоплений, реализации отложенного спроса, действия льготных программ. Напомним, что большая часть денег уже изъята гражданами, а программа «Баспана-хит» закрыта, в следующем году планируется завершить программу «7-20-25».

«Вместе с тем, несмотря на двузначные темпы роста, совокупная задолженность казахстанцев сохраняется относительно небольшой (менее 10% от ВВП), что значительно меньше в сравнении с другими странами и в целом по emerging markets (54%)», – говорит Кушнарева.

Для сравнения она приводит соотношение долга домохозяйств к ВВП в России (22%), Китае (62%), США (80%) и Южной Корее (104%). Поэтому, по её оценке, потенциал роста розничного кредитования сохраняется. В особенности с учетом положительной динамики реальных доходов населения и позитивных прогнозов по ВВП на следующий год.

«Немаловажную роль в розничном кредитовании играет значительная цифровизация и расширение банковских услуг и решений (маркетплейсы и экосистемы). Оформление банковских продуктов онлайн значительно сокращает издержки и позволяет гражданам совершать необходимые покупки без затрат времени на накопление необходимых финансовых средств», – отмечает Ирина Кушнарева.