Аналитики Oppenheimer назвали четыре лучшие, по их мнению, акции в сфере полупроводников и чипов в начале «сезона отчетностей». Эти компании выиграют от роста расходов на искусственный интеллект и необходимые для его работы дата-центры, считают эксперты.

На торгах в пятницу акции чипмейкеров резко подешевели: поводом, возможно, стало ухудшение прогноза для отрасли полупроводников одним из её лидеров — TSMC.

Детали

Лучшими акциями производителей полупроводников Oppenheimer считает бумаги Nvidia, Broadcom, Marvell и Monolithic Power Systems, сообщил Seeking Alpha. Аналитики Oppenheimer во главе с Риком Шафером объяснили свой выбор тем, что они предпочитают структурный рост и долгосрочные результаты выше рынка, хотя инвесторы начинают присматриваться и к другим компаниям, которые за период с начала года отставали от рынка.

Выбранные четыре компании извлекают выгоду из увеличения клиентами бюджетов на серверы и дата-центры в связи с развитием искусственного интеллекта. Спрос на связанные с ИИ мощности и инструменты остается высоким: в частности, затраты операторов облачных сервисов будут значительными и, например, на серверы увеличатся более чем на 40% в этом году, считают аналитики.

Nvidia поставит в 2024 году около 3,2 млн своих флагманских продуктов, но при удачной ситуации на рынке количество может увеличиться до 4 млн, спрогнозировал Oppenheimer. AMD, ещё один производитель процессоров, тоже выиграет за счёт расходов на дата-центры, но ему прогнозируют куда меньшие поставки: 400 тыс. единиц его главного ускорителя MI300. В отношении нового ускорителя Gaudi3 от Intel у Oppenheimer, наоборот, «низкие ожидания», пишет Seeking Alpha.

Monolithic попал в список Oppenheimer как главный поставщик модулей питания для Nvidia, AMD и Google. Marvell и Broadcom же зарабатывают благодаря их бизнесу в сфере сетей и коммуникаций, а также производства чипов на заказ, пояснили аналитики.

Что с акциями

— Акции Nvidia падали в ходе торгов 19 апреля на 4% — цена опускалась до $812,8. Это минимум после 1 марта.

— Бумаги Broadcom в моменте теряли 2,6% стоимости. На минимуме цена составляла $1226,58.

— Котировки Marvell снижались на 3% — до $63,17. Это минимум после 11 января.

— Акции Monolithic Power Systems дешевели на 2,4% в течение дня — до $605,53. Это минимум после 1 февраля.

Почему дешевеют чипмейкеры

Крупнейший в мире контрактный производитель чипов, тайваньский TSMC, в отчетности за I квартал снизил прогноз по росту мирового сектора полупроводников — примерно до 10%, хотя ранее был уверен, что он будет выше этого порога. Несмотря на рост выручки и прибыли за квартал, компания не стала увеличивать капитальные расходы: некоторые аналитики посчитали это указанием на то, что прибыль на самом деле не соответствует ожиданиям компании. В результате акции TSMC упали на бирже в Тайване 19 апреля почти на 7%. На торгах в Нью-Йорке акции компании в моменте теряли 4,2% стоимости.

Кроме того, в пятницу резко упали акции Super Micro Computer: в моменте — на 18%, до минимума с 21 февраля. Это самое большое снижение для бумаг компании примерно за два месяца, отметил Bloomberg. Компания 19 апреля сообщила дату публикации отчетности за свой III квартал (30 апреля), но не представила никаких предварительных данных. Рынок воспринял это как нехороший знак, отметили аналитики Wells Fargo Securities в изложении Bloomberg.