США активизируют усилия в конкуренции с Китаем за африканскую медь, кобальт и других важнейшие минералы. Но вместо физического присутствия в странах с высоким риском, Вашингтон склоняется к использованию соглашений о выкупе продукции и других торговых механизмов, таких как сделка с компанией Mercuria и договоренности с конголезской государственной горнодобывающей компанией Gécamines.

В рамках соглашения о выкупе продукции (оффтейк-контракт) страна или компания получает права на долю в объёмах производства (в данном случае в добыче полезных ископаемых на руднике) в обмен на финансирование или иную поддержку. Это позволяет перенаправить в США производственно-сбытовые цепочки, в которых доминируют китайские перерабатывающие предприятия.

По данным Reuters, внимание Вашингтона сосредоточено на Замбии, Гвинее и Демократической Республике Конго. На ДРК приходится более 70% мировых поставок кобальта, и в 2024 году она произвела около 3,3 миллиона метрических тонн меди.

«Мы уже видим, как участие США меняет потоки полезных ископаемых из Африки», — заявил Reuters старший аналитик некоммерческой организации NRGI Томас Скурфилд.

По его словам, США вкладывают деньги в свою риторику, но ещё предстоит выяснить, смогут ли они конкурировать с масштабами и скоростью Китая. Ожидается, что и Вашингтон, и Пекин будут добиваться новых соглашений на горнодобывающей выставке Indaba в Кейптауне на этой неделе.

Между тем компания Gécamines готовится к поставке около 100 тысяч тонн меди из месторождения Tenke Fungurume американским покупателям после того, как в ходе пересмотра соглашения с китайской компанией CMOC в 2023 году.

«Финансовая мощность, а не промышленное присутствие»

Стратегия США выходит за рамки меди.

Аналитик Shanghai Metals Market Сяо Вэньхао заявил, что цепочка поставок кобальта в Китае также сталкивается с рисками, поскольку экспортные ограничения Конго вступают в противоречие с расширением сотрудничества между США и ДРК.

С другой стороны, лондонская компания Pensana отказалась от планов строительства в Великобритании завода по переработке редкоземельных металлов для переработки сырья со своего рудника в Анголе и перенесла реализацию проекта в Соединенные Штаты, сославшись на более сильные стимулы и ценовые гарантии со стороны США.

«В данном случае США используют скорее финансовые ресурсы, чем промышленное присутствие. Благодаря каналам сбыта и торговли Вашингтон может перенаправлять конголезскую медь американским покупателям, не принимая на себя политические или операционные риски, связанные с эксплуатацией рудников в ДРК», — заявил аналитик компании Control Risks Винсент Руже.

Однако китайские фирмы по-прежнему контролируют многие из крупнейших месторождений меди и кобальта в Конго, включая Tenke Fungurume и Kamoa-Kakula, и уже более десяти лет направляют большую часть своей продукции в Китай для переработки.

Помимо меди и кобальта, Конго становится поставщиком цинка, германия и галлия.

Новые соглашения о поставках позиционируют Gécamines как ведущего экспортера цинка и основного покупателя германиевых и галлиевых концентратов, при этом компания недавно осуществила первую экспортную поставку германия, переработанного на местном уровне.

Китай против Запада

Контраст в распределении капитала остается резким.

Компания KoBold Metals приобрела участки площадью более 3000 квадратных километров в литиевом и медном поясе, но не будет продвигать проекты, которые осложнены спорами, подчеркивая важность стандартов управления, заявил глава компании в Конго Бенджамин Катабука агентству Reuters.

Китайские операторы, напротив, действовали на спорной территории, укрепляя своё преимущество в скорости выхода на рынок.

В Маноно, одном из крупнейших в мире неразработанных месторождений лития, компания KoBold заявляет, что не станет двигаться вперед, пока не будут решены вопросы собственности, даже несмотря на то, что компания Zijin продвигает инфраструктуру на северном блоке. Если KoBold сумеет обеспечить беспроблемную разработку южного блока, добыча может начаться в течение трёх лет, сообщили представители компании.

В Гвинее поддерживаемый Китаем консорциум Winning Consortium Simandou продолжает строительство железной дороги и порта. Также продолжается освоение гигантского месторождения Симанду, несмотря на споры о праве собственности, что фактически вынуждает компанию Rio Tinto встать в очередь.